拍照……

拍照。
摄影是一种走入时间的动作，
从中撕扯出一些什么，
然后以另外一种持久的形式定格。
人总以为，
从时间中抢来的这个瞬间
存在于相机前面。
其实并非如此。
摄影是一个有着两个方向的动作：
向前
和向后。
对，也可以"向后"。
这个比喻实在太不合适。
就如同一个猎人举起他的枪，
对着他前面的猎物瞄准
扣动扳机，
当子弹射出枪膛，
强大的反作用力推人往后一样，
摄影者在按动快门的同时，
也会受到向后的一击，
作用在自己身上。
每张照片都是一张双重影象，
既有被拍照的对象，
也有或多或少可以看见的
照片"后面"的"对象：
在拍照的瞬间
摄影者本人。
每张照片后的
这种"对应"
不是由镜头焦距决定的，
如同猎人
不是被子弹击中，
而只是感受到反作用一样。
什么是摄影的"反作用力"？
如何才能从中感受到自己？
是什么东西贯穿画面？
在德文中有一个非常贴切的词
描述这个意思，
是一个有着多重意义和理解的词：
"EINSTELLUNG"。
指一个人心理上或是道义上的
态度和观点。
也就是对一件事情做好准备
然后领会它。
"EINSTELLUNG"
在电影或摄影中也是一个术语：
指对照片和画面的安排，
还有，
摄影者拍摄时对照相机和
焦距光圈的校准。

这并非巧合
同样一个单词既定义
拍照行为本身
也指在这行为当中产生的图片。
每张照片的"角度"
都反射出
拍照的摄影者本人的行为。

猎人之所以受到反作用力
就如同照片背后不同程度显现出的
摄影者本人的肖像，
并不是他的面部轮廓被定格，
而是他的态度，
对他前面的对象。

照相机同时也是一只眼睛，
可以从前面
同时也可以从后面看。
从前面它拍摄下一张照片，
从后面记录了一张剪影
从摄影者的心灵深处：
通过这只眼睛向后望，
看本体。
似的，照相机向前看的是被拍照的对象，
向后看的是摄影的动机，
为什么要拍这个对象。
拍摄的对象和意愿
在此同时存在。

是这样。
每一秒钟
在世界上某个地方
有人按动快门
拍摄下一个瞬间，
可能是一种特别的光线吸引他，
或是一张面孔，
或是一个表情，
或是一片风景，
或是一种声音，
或只不过是一个情景
被定格下来。
摄影的对象
毋庸置疑
是数不胜数的。
每一秒钟他们都会无穷尽地变换
时间，
不可停滞的时间保证了
在世界上某个角落
每一个瞬间的摄影，
都是无法复摹独一无二的。
即使那些不计其数的旅游照片也是。
时间，
即使是在最乏味最精简的时刻，
例如"到此一游"的相片里，
也是独特而不可重现的。

每张照片让人惊奇的地方，
并不是通常人们认为的
"时间定格"，
恰恰相反，
每张照片都重新证明
时间的绵延连续不可停留。
每张照片都是对我们生命必会消逝的提醒。
每张照片都关乎生与死。
每张"定格"的照片都有一层神圣的光晕，
它不只是摄影者的视点，
它超越了人的能力：
每张照片也是上帝的造物
超越时间之外，
可以说，
从神的角度，
提醒着逐渐被人遗忘的戒条：
"不可为自己作什么形象……"

摄影
（更准确地说：能够摄影）
美得让人难以置信。
同样，摄影的美又真实得
让人怀疑。
每次摄影都是
骄妄和对峙的一幕。
摄影总是很快让人想到太多的
全无节制和简朴。
（所以人们会更多地把
EINSTELLUNG和狂妄自大
而不是谦卑
联系到一起。）

照相机从两个方向拍摄，
从前面，和后面，
两张照片融为一体，
"后面"的消失于"前面"的，
摄影者和别摄影的对象
在拍摄的瞬间
可以并不分离，
他可以借此站到对象前，
透过镜头的"寻觅"
被寻找的东西脱身而出，
站到"对面"的世界里，
更好地回忆，
更好地理解，
更好地看，
更多地爱。
（对了，很遗憾，还有更多的蔑视。
那种"恶意"的目光，依然存在。）

每张照片，
存在于时间里的每个"一次"，
都是一个故事的开始，
总是以"从前有一次"开场。
每张照片也可以是一部电影的第一个镜头。

通常下一个时刻，
下一次按下快门，
接下来的照片
是对故事
在自己的时间里
在自己的空间里
继续的跟踪。
随着时间的推移
摄影对于我来说
越来越是一种
"感受故事"的过程。
因此在这本书里
系列照片要比单张的多。
在每个系列的第二张照片就已经开始了"蒙太奇"，
故事从第一张照片就已经开始，
将按照自己的方向发展
感知到仔细斟酌的空间感，
和它的时间感。
有时会出现新的演员，
有时原来的主角最终
只不过成为了配角，
还有时根本没有人物在中心，
只有风景。

我坚信
那些风景中
决定故事的力量。
有一些风景，
不管是城市、沙漠，
还是山区、海岸，
都迫切地表达着故事。
风景自己就可以做主角，
出没于其中的人只不过是跑龙套的。
我还相信道具的叙事能力。
一份放在角落里随意翻开的报纸，
就能讲述所有故事！
或者背景中的广告牌！
照片边缘上一辆生锈报废的汽车！
一把椅子！
它那时的状态，
仿佛有人刚刚从椅子里站起来！
桌上一本翻开的书，
刚好可以看到标题的一半！
人行道上的空香烟盒！
放着调羹的咖啡杯！
照片上的事物可以变得高兴或者哀伤，
对，甚至滑稽或悲观。

或者仅仅是衣服！
在许多照片上它是最激动人心的。
小孩子腿上耷拉下来的袜子！
只能从后面看到的
一个男人翻卷的衣领！

汗渍！
皱纹！
补丁！
残缺的纽扣！
新熨的衣服！
一个女人的生活经历，
浓缩在他的衣服里面，
有着痛苦故事的衣服！
一个人的悲欢离合，
从他的外套就可以表现出来！
衣服显示出照片的温度，
日期，
时间，
战争或者和平。

所有这些在照相机前只会出现一次，
每张照片又让他们从一次到永恒。
只有通过
被拍摄的照片
时间才可以显现，
第一张和第二张照片之间的时间里
故事慢慢出现，
如果没有这两张照片
就会被人遗忘，
另外一次的永恒。

就如同我们在摄影的时候
渴望从世界里消失
和对象融为一体，
对象和世界现在从照片里跳出来
进入每个观看的人，
在那里继续流动。
在"那里"才开始产生了故事，
那里，
在每个观者的
眼睛里。

我希望，
这本摄影集可以称为
一本故事书。
现在虽然还不是，
但即将是。
如果每个人都有兴致，
来倾听它的所见。

-- 《一次・图片和故事》

连岳 (lianyue): 2005年调查显示，珠江口近岸海域约有95％的海水被重金属等有害物质重度污染。环保部土壤调查显示，珠江三角洲近40％的农田菜地土壤遭重金属污染，且其中10％属严重超标。2008年中山大学一调查显示，广州叶菜类蔬菜的污染情况十分严重，除1种为轻度污染外，其余5种均达到重度污染水平。

【康定小情歌】爱唱歌的小孩都在星光帮

 

 

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【康定小情歌】爱唱歌的小孩都在星光帮

via 101康康的博客 by 康康 on 5/25/10

周日黄昏的康定小情歌，你有没有带着耳朵来呢？因为，今天，我要播给你听的，都是一些非常好听的情歌，非常纯净的声音。

你有没有看过一个台湾的歌唱选秀节目，叫超级星光大道。陶子—陶晶莹主持，到今天，已经播出了整整六界。第一届是从三年前开始的，第六届是在上个礼拜结束的。这个节目号称是"台湾历史上规模最大的选秀会"，和我们大陆的超女快男之类选秀节目一样，最初也是万人海选的大报名。然后层层筛选，最后每届冠军可以得到一张唱片合约与新台币100万元的奖金。

那些从超级星光大道里走出来的选手，被大家亲切地称为"星光帮"。如果你不知道"星光帮"的名号，说明你至少不是个爱听歌的小孩。因为，从林宥嘉到杨宗纬，从萧敬腾到梁文音，从徐佳莹到神木与瞳，都是从星光帮里，一一毕业的小孩。

因为上周我们只说了个胡夏，康康自己觉得很不过瘾，所以特辟一次时间出来，让我们一起听听，那些来自台湾乐坛的，超级好听的声音。也许，他们之中就会有明天的陈奕迅，未来的品冠，将来的陈绮贞也说不定。

刚才这个声音，你听出来是谁的了吗？

一直觉得林宥嘉的声线，是辨识度很高的。我经常很容易在便利店或是路过某个地方时，从别人放的歌或者是广播里一下子就听出，这是林宥嘉的声音。那种很真实的态度在唱歌，一下子就能唱到你心里去的感觉，却又带着懒懒的腔调；也许头两个字出来，就把你的心抓进去了，可是他又淡然地飘过去了，像是在讲话一般。最后他唱得越平淡，你就越是会对号入座，眼前越是不停有画面在播出。这大概就是林宥嘉被称为迷幻王子的原因。

一不小心，你就跌入了他的迷雾森林里，被这个干净、腼腆、孩子气的男生所打动。有很多人曾不止一次在我面前说，看吧，他会是下一个陈奕迅。

可是，我只是笑着摇摇头，他只是林宥嘉。虽然身上有陈奕迅的某些特质，可是，他更多的，是那些属于林宥嘉的气质。

我们在聊超级星光大道里那些爱唱歌的孩子，那里面，有你喜欢的人吗？

我是从超级星光大道第一期就开始看这个节目的。所以，我偏爱Yoga，除了他是天才以外，他还让我觉得他可能是这个时代，这个年纪，华语乐坛最最复古的一个男歌手了。

在一个重要比赛的舞台上，在一个可以决定和改变命运的比赛中，别人唱梁静茹的[燕尾蝶]，他唱[半个月亮]。别人唱陈奕迅的[富士山下]，他唱[Last Order]。别人唱陈绮贞的[旅行的意义]，他唱[孩子]。别人唱范玮琪的[最初的梦想]，他唱[到不了]。别人唱莫文蔚的[盛夏的果实]，他唱[真的吗？]。他还唱了陶子的[那些日子]、哈林的[老实情歌]、梁汉文 & Eason的[拔河]、齐秦的[悬崖]。还有很好听的，你是我的眼，还有内地歌手李泉创作的《走钢索的人》。

他选的歌我猜大家一开始都没怎么听过，更别提在广播电视上微薄的出现率了。所以我想他一定是听了很多很多的歌，我想他一定是个真正爱音乐、爱唱歌的小孩。

在那张《重回迷宫LIVE香港演唱会》DVD里，我看见他在台上气喘吁吁地说，我觉得我最大的挥霍 就是把几千人关在这里听我唱歌。于是我依稀看见了五月天当年的张狂和真挚。他还说，他曾经很不理解，自己明明已经脱离了孩子的年龄，却又在他开始唱歌给很多人听以后被叫做孩子。直到有一天，他看到一段文字说，对待一个人最温柔的方式就是把他当作孩子一样呵护他。

所以，如果你的心里也住着孩子，那么我要放下面这首歌给你听.

林宥嘉才20岁，应该是我有史以来喜欢过的，最年轻的一个歌手。

我有时想想，我们是何等幸运啊，有人帮我们找到并且发掘了这么一个唱歌的灵魂。而星光帮又是一个多么神奇的地方，因为和yoga一起同时被找到的，还有，下面这个声音。

杨宗玮的长相，严格来说是无法在娱乐圈存活的。连主持陶子都会笑说他是周口店人。然而，每一个听过他唱歌的人，没有不被他折服的。他唱孙燕姿的<雨天>时候，节目组找来二十个失恋的女生当评委,结果一曲结束,全场没一个不落泪,十九个女生举牌表示唱的撕心裂肺,一个泣不成声。后来他唱张惠妹的<人质>,所有人都认为是超越了原唱,他独特的哭腔成了他的金字招牌。

所以你看，如果你能把某一方面的特质修炼得强大到一定程度，那么别人就会忽略掉你其他的弱项，你照样可以光彩熠熠的脱颖而出，照样可以完成你的梦想。比如数学一直考不及格的钱钟书，比如韩寒同学，比如英国的苏珊大婶，再比如下面这个最初很不会讲话，每次接受采访时都惜字如金的男生。他叫萧敬腾。

星光多红呢？红到来踢馆的，竟然都能爆红到国际。比如最近同样是因为上星光帮踢馆而一炮走红的小胖同学——林育群。

长相平凡、身材超胖的林育群在节目里，完美演绎了惠特妮-休斯顿的I Will Always Love You，惊艳全场，该视频上传到网络后，全球观看次数超过六百万次。4月份他还去了趟美国洛杉矶，参加了两个脱口秀节目的专访。国外媒体都称他为苏珊大妈的接班人，雅虎更是列标题说，周杰伦也没有林育群这么牛。前两天，小胖刚刚在上海和唱片公司签约，他已经正式成为了王力宏、周杰伦、碧昂丝、苏珊大妈的师弟。

可是你知道吗？在此之前，林育群仅仅是台北一家乐器行的打工仔，工资比菲佣还少。今年24岁的他，身高171公分，体重却有220斤，从小到大他的绰号不离胖，有小胖、胖仔、阿胖、胖胖等，还常常因为长得胖被别人欺负。于是，在美国，当被主持人问到："想对跟你一样被欺负的美国胖小孩说什么？"时，他只是很平淡地回答说："每个人生下来，一定有他的用处，所以要有自信。给那些欺负你的人最好的报复，就是你比他们更成功。"

 

如果有人问你，台湾歌坛现如今谁最红，你可千万不要回答周杰伦，更不要说蔡依林，因为那样会显得你很过时。打开台湾门户网站你就会立刻找到答案，有一群被称为"星光帮"的年轻人，占据着各大报纸娱乐版面每天的头条。他们是从一个名叫《超级星光大道》的选秀节目里走出来的人。他们，都是爱唱歌，很努力的小孩。

如果你有抱怨过最近没什么好听的歌，或是已经许久没有听到一首能感动你的歌，那么，不妨去视频网站上搜一下这个节目的最近几期，也许，会有让你惊艳到的发现。

比如下面这个你将要听到的声音，她是星光三班，也就是第三届星光比赛的冠军。她的第一张专辑，《LALA创作专辑》，已经横扫了台湾各大音乐榜的冠军。而就在日前刚刚公布的第21届金曲奖流行音乐类入围名单中，除了最佳新人奖外，还入围最佳国语专辑，她的主打歌《身骑白马》也入围最佳年度歌曲、最佳作曲人、最佳单曲制作人、最佳编曲人等6项大奖。

这个像飙风一样横扫过来的女声，叫徐佳莹。

 

 

 

和许许多多最初参加这个比赛的人一样，徐佳莹最初，也只不过是想让自己的声音，自己的自创曲给更多人听到，才去参加星光的比赛。她说，每个这个年纪的年轻人，大概都跟我一样，心中都有太多想法，但我觉得，一定要紧紧抓住自己认为最重要的一件事。找到对的那条路，那将不是几百万可以比拟的价值。

你呢，你找到那件心里认为的最重要的事了吗？你找到那条对的路了吗？

星光六班的宣传口号叫作，爱唱歌的小孩都在超级星光大道。于是，在星光六的比赛台上，我看到了来自中国内地的很多选手。出生在北京的杜华瑾、不远千里从广西南宁去台湾参加比赛的胡夏，还有组成了男子团体组合站上星光领奖台的牟少帅、蒋一帆、李广博。

只有当你真正看见电视上的他们是如何一步步为了梦想不断挑战自己，尝试不同歌路，不断寻求突破，不停练歌，心无旁骛的那种执着，你才会知道，任何的成功或是成名，都不会是偶然的，其背后必然有着太多你没有看到的付出。

就像某天，杨澜访问郭德纲，问他一夜成名的感受时，郭德纲笑笑说，你看到的，是我一夜成名，可是你看不到我没成名时的那无数个日日夜夜。

 

星光帮之所以会如此成功，正如陶子所说："最有力量的声音，是能够打动人的那种。最惬意的方式是闭上眼睛，用心去体会。"也许你爱上的，不是他们唱歌的方式和声音，而是他们原本就质朴、干净的心灵。仅仅单纯得只是想唱给你听的心灵。

 

 那一年我们听磁带之无印良品

这是每个周日的黄昏,我最喜欢的一段时间,因为,在这个时间里,我们可以无视全亚洲顶尖华语音乐电台的一些规定,肆无忌惮的听听老歌。肆无忌惮地聊聊，那一年，我们听磁带的故事。

这一次，我们要讲的，是一对组合。而让我想起这对组合的，也是一个从星光舞台上走下来的年轻人。他叫胡夏，是第六届超级星光大道比赛的冠军。他在唱歌的时候，那干净纯粹的声音和认真深情的表情，常常让我有"比品冠多一点，比林志炫少一点"的感觉。

于是，我才在上周的节目最后预告说，这一期我们要说的主角——是无印良品。然后，我看到了有很多听友在我的blog上的留言。

"冰是睡着的水"听友留言说：在99年在台北完成的再见演唱会.没有华丽的灯光,没有绚丽的舞步,台下几万人的呐喊声却证明了他们的实力。第一次售票演唱会,也是无印良品的最后一次在一起演出。一首一首的经典的不要再经典的传世之作,像一个又一个的回忆,在眼前闪烁。我是听他们的歌曲长大的,因此他们的声音就是我青涩年华的刻骨记忆……

那么，接下来，就让我们一起去找一下我们的青涩年华里最刻骨的记忆吧……

这是掌心，这是光良和品冠第一次出现在世人眼前时，带来的第一首歌。那一年，李宗盛到星马一带挑选新人，光良和录音工程的同学将其几个人共同制作的专辑DEMO参加甄选，并邀请当时已在教会活动中认识的品冠一起参与。李宗盛后来说，在听了好几百卷DEMO带，疲惫不堪、准备要放弃之际，听到了最后一卷DEMO「掌心」，耳朵及精神马上为之一振，当下决定那就是他所要的新人，然后便立刻与光良品冠一行人联系签约。

1995年8月，来自马来西亚的组合无印良品正式成军。摊开的掌心，将手中的感情线写进无数人心里。你还记得这两个男生曾并肩站在一起唱歌时的情形吗？你的听过的磁带里，是他们的哪一张专辑呢？

有一个新浪网友曾用手机在我的blog里留言说："无印良品，当我知道他们的时候，他们竟然出了最后一张分手精选集。"

恩，我也还记得最后那张，封面是绿色的专辑。它叫《珍重》，它在康康家的抽屉里，一直躺着。我还记得里面是这两个男生一起在台湾很多个车站前的照片。他们在每一处车站站牌下留下合影，可是却没有太多，人在旅途上离别的气氛。整装专辑更浓的是相亲相爱的友情、爱情。《多心》，《是你变了吗》 、《胡思乱想》、《有你在身旁》、《就叫我孩子》、《身边》、《伤心地铁》……每一首都很好听，而我个人最喜欢的，应该是下面这首。

 

我记得我们曾经总结过说，当年因为大家都没钱，所以买的大多数专辑，可能都是合辑。如果照这个理论推算，我想，也许大部分人手里，拥有过的无印良品的专辑，都会有这张绿色的，最后的分手纪念合辑。可是，这的确是一张非常经典值得收藏的好专辑。翻开内页，第一句话是"岁月亮出了剪刀，于是我把过去的狗脸岁月拼贴起来"……

周日黄昏的康定小情歌，你是否也多少拼贴出了一点，你过去的青涩岁月呢？你还记得这个叫无印良品的组合，离开我们已经多少年了吗？

 

他们唱过《别人都说我们会分开》，于是后来他们真的分开了。无印良品，是在11年前解散的。解散之后，有人演电影，有人演偶像剧，有人断手，有人离开滚石。有人大红大紫，有人不温不火。有人给很多人写了歌，有人给自己写的歌都越来越少。有人开始和别的男歌手对唱，《少年》、《美好时光》。有人反反复复拉着同公司的女歌手，一首首地堆叠男女对唱。从此，个人写着个人的歌，个人出着个人的专辑，个人开着个人的演唱会。听上去，好像有点伤感，可是，如果你听过他们唱《朋友》，你就不会太伤感。就像他们写在最后一张专辑上的文案：深信我们曾经遭遇的，将相互耀印成一路上无尽蔓延的光芒。

你要庆幸，当你遇见他们的时候，他们还没有变成光良和品冠，他们是无印良品。乐团是一种很美好的存在，好音乐永远不会流逝。

 

他们的歌就是这样，平凡的故事，朴素的情感，表达出来却让人感受到某种隐藏的刻骨铭心。或许他们不能象某些歌手或是某些歌曲那样代表一个时代，存在过的短短那几年时光稍纵即逝，也不能全部涵盖我们曾经的青春期，但现在，听见他们的声音看到他们偶尔出现在哪个娱乐节目里，你一定也仍旧会觉得温暖。

当我在决定做这期节目时，我的朋友对我说，喜欢过无印良品的人，都坏不到哪里去的。

也想把这句话送给你。虽然我没有再像以前一样，在每次节目的最后说，晚安我亲爱的小孩。可是我可以把下面这首歌送给你。让我们下周再见，下周，我们听一个大姐头的磁带，那个叫王菲的女王。

 

 

 

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神态拍得太赞了

文革损坏文物远超八国联军

 

 

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文革损坏文物远超八国联军

via 非常日報 by 常非常 on 5/19/10

文革损坏文物远超八国联军损坏文物

时间：2010/05/19 出处：网易历史

文革期间损失部分文物清单 　　1．炎帝陵主殿被焚，陵墓被挖，焚骨扬灰。  　　2．造字者仓颉的墓园被毁，改造成了"烈士陵园"。  　　3．山西舜帝陵被毁，墓冢挂上了大喇叭。  　　4．浙江绍兴会稽山的大禹庙被拆毁，高大的大禹塑像被砸烂，头颅齐颈部截断，放在平板车上游街示众。  　　5．世界佛教第一至宝，佛祖释尊在世时亲自开光的三圣像之一八岁等身像被捣毁面目。  　　6．孔子的坟墓被铲平，挖掘，'大成至圣先师文宣王'的大碑被砸得粉碎！庙碑被砸碎了，孔庙中的泥胎塑像被捣毁。孔老二的七十六代孙令贻的坟墓被掘开。  　　7．和县乌江畔项羽的霸王庙、虞姬庙和虞姬墓。香火延续两千年至今日，"横扫"之后，庙、墓皆被砸成一片废墟。文革后去霸王庙的凭吊者，见到的只是半埋在二里半露在地上的石狮子。  　　8．在横扫一切的风暴中，霍去病的霍陵也遭了殃。香烛、签筒被打烂之外，霍去病的塑像也毁于一旦。  　　9．颐和园佛香阁被砸，大佛被毁。  　　 10．王阳明文庙和王文成公祠两组建筑包括王阳明的塑像，全部在文革被平毁无遗。  　　11．古城太原的新任市委书记三把火，第一把是砸庙宇。全市一百九十处庙宇古迹，除十几处可保留外，通通毁掉。他一声令下，一百多处古迹在一天之内全部毁掉。山西省博物馆馆长闻讯赶到芳林寺，只捡回一包泥塑人头。  　　12．医圣张仲景的塑像被捣毁，墓亭、石碑被砸烂，"张仲景纪念馆"的展览品也被洗劫一空。"医圣祠"已不复存在。  　　13．河南南阳诸葛亮的"诸葛草庐"（又名武侯祠）。的'千古人龙'、'汉昭烈皇帝三顾处'、'文韬武略'三道石坊及人物塑像、祠存明成化年间塑造的十八尊琉璃罗汉全部捣毁，殿宇饰物砸掉，珍藏的清康熙《龙岗志》、《忠武志》木刻文版焚烧。 　　14．汉中勉县"古定军山"石碑，也因诸葛亮是个"地主份子"而被砸毁。  　　15．书圣王羲之的陵墓及占地二十亩的金庭观几乎全部平毁，祗剩下右军祠前几株千年古柏陪伴书圣失去了居所的亡魂。  　　16．文成公主当年亲自主持塑造松赞干布和文成公主二人的塑像，安放觉拉寺。被捣毁。  　　 17．合肥人代代保护、年年祭扫的"包青天"墓，也毁于一旦。  　　18．河南汤阴县中学生将岳飞等人的塑像、铜像，秦桧等"五奸 party"的铁跪像，连同历代传下的碑刻"横扫"殆尽。  　　19．杭州革命青年砸了岳庙，连岳飞的坟也刨了个底朝天。岳武穆被焚骨扬灰。  　　20．阿拉腾甘得利草原上的成吉思汗陵园被砸了个稀烂。  　　21．朱元璋巨大的皇陵石碑被拉倒；石人石马被 de-tona-tor炸得缺胳膊少腿；皇城也拆得一干二净。  　　22．海南岛的天涯海角，明代名臣海瑞的坟被砸掉，一代清官的遗骨被挖出游街示众。  　　23．湖北江陵名相张居正的墓被红卫兵砸毁。焚骨。  　　24．北京城内的袁崇焕的坟被夷成了平地。  　　25．黎平故里安葬的是明末名臣何腾蛟，他的祠堂中的佛像被扫了个一干二净，而且把黎平人最引以为荣的何腾蛟的墓给挖了。  　　26．吴承恩的故居在江苏淮安县河下镇打铜巷。他的故居不大，三进院落，南为客厅，中为书斋，北为卧室。几百年来，曾有无数景仰他的人来此凭吊此故居和他的墓。可是现在《西游记》成为"封、资、修"（封建主义、资本主义、修正主义）里的"封"，吴氏故居也就"被毁为一片废墟"。  　　 27．红卫兵掘开蒲松龄的坟，教书匠蒲松龄真穷，墓里除了手中一管旱烟筒、头下一迭书外，只有四枚私章。他们对蒲氏私章不屑一顾，弃之于野。尸体被捣毁。  　　28．建于一九五九年的吴敬梓纪念馆在文革中被铲平。  　　29．山东冠县中学红卫兵在老师带领下，砸开千古义丐武训的墓，掘出其遗骨，抬去游街，当众批判后焚烧成灰  　　30．张之洞的坟被刨开。张是个清官，墓里没一点珍宝，红卫兵将张氏夫妇尚未腐烂的尸体吊在树上。张氏后人不敢收尸，任尸体吊在树上月余，直到被狗吃掉。  　　31．北京郊区的恩济庄埋有同治、光绪两朝的宫廷大总管李莲英的墓，凿开的墓穴里，只有头骨，不见尸骸，衣袍内满是珠宝，后不知所踪。  　　32．河南安阳县明赵简王朱高燧的墓被挖毁。  　　33．黑龙江黑河县有座"将军坟"，"因为属于'帝王将相'，也遭到严重的破坏。  　　34．宋代诗人林和靖（９６７－１０２８）的墓也在被毁之列。  　　35．清末章太炎、徐锡麟、秋瑾，乃至"杨乃武与小白菜"冤案中的杨乃武的墓，都在"横扫一切牛鬼蛇神"的口号声中作了牺牲。  　　36．一位年轻的中学老师领着一帮初中生以"让保皇派头子出来示众"为由，刨开康氏墓，将他的遗骨拴上绳子拖着游街示众。革命小将们一边拖着骨头游街一边还鞭挞那骨头，好象相信康氏灵魂附着在骨头上似的。游完街，康氏的头颅被送进"青岛市造反有理展览会"，标签上写道： "中国最大的保皇派康有为的狗头"。  　　37．浙江奉化县溪口镇蒋介石旧居，蒋氏生母的墓被上海的大学生领导的宁波中学生掘开，其遗骸和墓碑都被丢进了树林。  　　38．南漳县为抗日名将张自忠建造的张公祠、张氏衣冠冢和三个纪念亭均被破坏。 　　 39．杨虎城将军，虽被国民party处决，仍是红卫兵眼中的"国民party反动派"，墓及墓碑都砸毁。  　　40．新疆吐鲁番附近火焰山上的千佛洞的壁画，曾被俄、英、德等贪焚商人盗割，卖到西方。但那运到国外的壁画毕竟被博物馆珍藏，并未毁掉。而中国人自己干的'破四旧'却重在一个 '破'字：将剩下的壁画中的人物的眼睛挖空，或干脆将壁画用黄泥水涂抹得一塌糊涂，存心让那些壁画成为废物。  　　41．山西运城博物馆原是关帝庙。因运城是关羽的出生地，历代修葺保养得特别完好。门前那对高达六米的石狮子可能是全国最大的。如今，那对狮子被砸得肢体断裂，面目全非；母狮身上的五只幼狮都砸成了碎石块。  　　42．安徽霍邸县文庙，雕梁画栋、飞檐翘角，龙、虎、狮、象、鳌等粉彩浮雕皆为精美的工艺美术品。 '房饰浮雕在文化大革命中统被砸毁。'文革后省、县拨款数万修葺，'尚未完全复原。'山东莱阳文庙，'大成殿雕梁画栋、飞檐斗拱，气势雄伟……文化大革命期间，大成殿被拆除。'全国四大孔庙之一的吉林市文庙，'破四旧'中严重受损，荒废多年，文革后历时五年方修复。  　　43．唐代高僧褒禅结芦安徽含山县花山，死后弟子改山名为褒禅山。宋王安石游览此山，作《游褒禅山记》后，褒禅山遂名扬四海。因是'四旧'，褒禅山大小二塔被炸毁。  　　44．全国最大的道教圣地老子讲经台及周围近百座道馆被毁。  　　45．宋代大文豪欧阳修的《醉翁亭记》经另一宋代大家苏东坡手书，刻石立碑于安徽滁县琅玡山脚当初欧阳修作文的醉翁亭，至今已近千年。前去革命的小将不仅将碑砸倒，还认真地将碑上的苏氏字迹凿去了近一半。醉翁亭旁堂内珍藏的历代名家字画更被搜劫一空，从此无人知其下落。  　　除了有计划的毁灭古迹，文物古董毁坏的更多：  　　北京名学者梁漱溟家被抄光烧光。文革过后梁漱溟回忆抄家时红卫兵的举动时说：'他们扑字画、砸石玩，还一面撕一面唾骂是'封建主义的玩艺儿'。最后是一声号令，把我曾祖、祖父和我父亲在清朝三代官购置的书籍和字画，还有我自己保存的，统统堆到院里付之一炬……红卫兵自搬自烧，还围着火堆呼口号……'  　　南京著名的书法家林散之珍藏多年的字画及自己的作品全部被毁之一炬，他被赶回了安徽老家。当时在上海居住的画家林风眠家被抄家、画被焚烧，又在风声鹤唳中自己将留存的作品浸入浴缸、倒进马桶、沉入粪池。  　　中央文史馆副馆长、八十四岁的杭州名学者马一浮的家被搜罗一空。抄家者席卷而去之前，他恳求道：'留下一方砚台给我写写字，好不好？'谁知得到的却是一记耳光。他悲愤交集，不久即死去。  　　名满天下的上海书法家沈尹默是中央文史馆副馆长，也是八十四岁。他担心'反动书画'累及家人，老泪纵横地将毕生积累的自己的作品，以及明、清大书法家的真迹一一撕成碎片，在洗脚盆里泡成纸浆，再捏成纸团，放进菜篮，让儿子在夜深入挣时□出家门，倒进苏州河。  　　作家沈从文在中国历史博物馆工作。军管会的军代表指着他工作室里的图书资料说：'我帮你消毒，烧掉，你服不服？''没有什么不服，'沈从文回答，'要烧就烧。'于是，包括明代刊本《今古小说》在内的几书架珍贵书籍被搬到院子里，一把火全都烧成了灰。  　　字画裱褙专家洪秋声老人，人称古字画的'神医'，装裱过无数绝世佳作，如宋徽宗的山水、苏东坡的竹子、文征明和唐伯虎的画。几十年间、，经他抢救的数百件古代字画，大多属国家一级收藏品。他费尽心血收藏的名字画，如今祗落得'四旧'二字，付之一炬。事后，洪老先生含着眼泪对人说：'一百多斤字画，烧了好长时间啊！'连遥远的新疆首府乌鲁木齐新华书店的存书，通通被烧成了灰。  　　湖南江永县有一种仅为妇女懂得的文字，人称'女书'。虽流传已近千年，因为不入男子的社会，流传并不广，许多用女书写成的诗歌被妇女珍藏，代代相藏，从未与世人见面。江永县地虽偏僻，'破四旧'却逃不脱，许多本应成为社会学、文字学乃至民族学研究资料的女书手稿被焚毁。  　　烧书污染空气，送到造纸厂打成纸浆才是好办法。江浙一带人文荟萃，明清两代五百年，著名书画家大部分出在那里，留存至今的古籍也就特别多。仅宁波地区被打成纸浆的明清版的线装古书就有八十吨！  　　红学家俞平伯自五十年代被Mao.ZD批判后，便是钦定的'资产阶级反动学者'。抄家者用肮脏的麻袋抄走了俞家几世积存的藏书，一把火烧了俞氏收藏的有关《红楼梦》的研究资料。当时，中国特有的刻瓷艺术家仅剩北京朱友麟一人。

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林志玲是谁

发信人: wishlonger(院长|上帝会惩罚遗落在地上的人), 信区: joke
标 题: 林志玲是谁
发信站: 饮水思源 (2010年05月27日18:18:10 星期四)

前面和某博士吃好饭扯淡，聊起最近跳楼的新闻，聊起富士康的老总郭台铭，我说当年人
家还是泡过林志玲姐姐的呢
他：林志玲是谁？
我：台湾那个女演员啊，很嗲的那个
他：再具体一点
我：和周杰伦拍刺陵烂片的那个
他：不看那种电影的
我：。。。对了，就是长得像波多野结衣的那个了
他：你早说不就对了么！
我：！@#￥%……&*（）――

In Focus

"如果我拍得不够好，那是因为我离得不够近。"

 

 

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In Focus

via Ivanzhong Photography by Ivan on 5/25/10

Central World

Central World

Sukhumvit

Nelson Rand is recovering. God bless my friend.

With Al Rockoff

With Colin and Arthur

With Colin and Guy~

　　Bangkok after conflict.

　　冲突后的曼谷，一切在几天内恢复秩序，让人感到严重不习惯。我们可能已经习惯了，这几天充满挑战的生活。

　　在曼谷的冲突平息后，我和几个外国记者决定留守几天，观察事态的发展。我们都认为，事情不会这么快就结束。可是在接下来那几天，的确没有什么事情发生，而我们竟然感到很空虚。不止一个外国摄影师告诉我，紧张了接近一个月后，市面突然在几天内平静下来，让他们很不习惯。

　　是我们太嗜血了吗？

　　几个人每天谈论的话题，是局势的发展，和过去那段时间发生的事情。大家讨论最多的，是几个同行受伤或者被杀的消息。Nelson身中数枪躺在医院，Fabio在19号在Lumphini公园被射杀，同在Lumphini的Chandler被榴弹片击中后脑。而我们当时就在二十米外，因为太混乱顾着躲避，竟然没看到受伤倒地的他。

　　我是在到达战场的第一天认识来自英国的Colin的，并渐渐成为要好的朋友。他跟我说：他们总在一起的六个人，现在已经有两个躺在医院了。这几天，我认识了好几个他们的朋友。当时在现场的John Morales说，榴弹击中Chandler后，他冲过去，一开始认错了人，以为那个是其他摄影师。接着他终于认出是他的朋友，便在旁边大喊救人。来自法国的Guy在爆炸的前一刻回身去找丢失的眼镜，结果躲过一劫。他说，急救人员到得太迟，他觉得Chandler应该没救了。而我和Colin就在二十米外的马路对面，却竟然没听到任何呼救。后来我们想了想，当时的枪声，已经将呼救声掩盖了。

　　在第一天采访的时候，有人告诉我，如果我想看战斗，就应该去胜利纪念碑那边。"那边有狙击手，有燃烧的轮胎，很危险，但很过瘾。"我就去了，我是个摄影记者，我必须去现场。原来这个地方，便是我们摄影记者口中大名鼎鼎的Ding Dang地区，就是在那里，我遇见了Colin和另外一个John，我们叫他缅甸John，他为CNN工作。我试探性地问那家伙，哪里可以搞到防弹衣和头盔。他说："我有人联系人，可以买到头盔，你今晚给我电话吧！"就这样，第二天我糊里糊涂地给自己买了个钢盔，还借了一件防弹背心。但我最危险的时间有三分之二，都是在毫无保护的状况下过来的。就在第一天，18号下午的Ding Dang区，我和几个摄影师和红衫军一起冲到了第一道障碍，军队的子弹在我们头顶飞过，连续命中我们身边的三根电灯柱。一开始我没意识到那是子弹，因为我根本没有听见枪声。在明白那飞来在身边爆开的是实弹后，我开始紧张了，开始担心我回去的时候是否会被击中。很幸运，对方没有向我们开枪，否则我们肯定出事，因为跑回去的几乎整个路程，我们都是暴露在枪下的，在高处的人可以轻而易举地击中这几个疯狂的摄影师。后来我仔细分析了一下，那个一定是个狙击手，而且很可能是特种部队，因为只有他们有权在步枪上安装消声器。

　　在那一天后，每次我安静下来，我都会反复想一个问题，就是当时我为什么就跟着冲出去了。可是我无论如何也找不出答案。

　　我上战场的第一天，就遇见了James Nachtwey，但我没想到第二天，我遇见了更传奇的人物。就在我们跟随突击队员向红衫军突击时，我和另外一个美国摄影师在掩体后聊天，他指着不远出，一张现场摄影师里面，最老的面孔，然后问我："你看过电影《战火屠城》吗？那个人就是电影里面的Rockoff！""什么？！"接着我就情不自禁地说了句脏话！美国同行拍拍我肩膀说："当我知道他是谁的时候，我说的话和你一模一样！"Al Rockoff，已经62岁了，在越战的时候，已经是出名的战地摄影师，多年来一直报道东南亚的地区冲突。而这个老人家，竟然自己又跑来了，真让人难以置信！后来我认识了Al Rockoff，并和Colin几个一起在冲突结束后的一天和他共进午餐。我才知道，老人家这几天一直和Colin他们一起，19号凌晨，他们得知装甲车已经到了，几个人就睡在马路上等待军队行动！我不敢想象，一个62岁的老人，还可以如此有激情，让人无法不由衷地敬佩他。和Rockoff聊天，就和同龄人聊天一样，没有一点"我是你的老前辈"的架子，相反，他十分愿意和我们分享经验。一个拍摄了几十年战争，受过好几次伤的老人和你分享经验，这是用钱也无法换来的经历和财富。午餐结束的时候，我给Rockoff拍了张照片，连续工作多日的Rockoff，依然是眼神充满活力和自信。

　　在前方的每天，我都收到大量朋友的问候，我非常感动。家人和有些朋友甚至劝我，让我千万别冲在前面。在危险过去后，我才敢告诉大家，其实我一直在前面，只要有机会，我一定是在最前面那批人里。没有任何炫耀的意思，只是，这是我的工作而已。我是摄影师，在我喜欢上摄影的一刻，我就希望成为战地摄影师。如果我拍得不够好，那是因为我离得不够近。当出现在现场里，拍好照片便成为了本能，我所做的一切，都是本能驱动我去做。同时，作为一个热爱生命的人，我也在尽一切可能，保护好自己。因为，放下相机回到家后，我还要做一个好儿子。几乎每次聚会，我们都会为活着干杯，经过那几天后，活着是很值得庆祝的事情。对于受伤或者不幸丧生的同行，大家都尝试不去想为什么，因为没有人知道在那种情况下，下一秒钟会发生什么事。"只是在错误的时间，出现在错误的地点。"

　　生活就是这样子，不是吗？

　　2010年5月25日星期二，凌晨于曼谷

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五毛钱

李局长去菜市场买黄瓜，小贩零钱不够，对李局长 说："李局，差你五毛钱，要不今晚我上网帮你们发个帖子？

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via Ivanzhong Photography by Ivan on 2/20/09

　　Khao San Road, BKK, Thailand

泰国曼谷，靠山路，2008

　　尝试在照片中加入更多的编辑思想，估计成功率不高……

　　我发现我犯了个巨大的错误。

　　我之前一直扬言，说D3的色彩很奇怪。现在我发现了，D3的颜色只在国内奇怪。泰柬两国拍的照片，颜色好到我自己都不忍心去调黑白。

　　每当周末从中山回广州，车经过南沙往广州方向开的时候，我都为这个城市感到绝望。广州人每天呼吸着这种素质的空气，自己都会病到五颜六色，就别说相机了。

　　很快，在恶劣空气和摄影家的双重夹击下，中国的摄影很快会玩完。

　　本届荷赛的评委，are u people sick？

 

　　好了，一阵摧残后，用X Japan-《The Last Song》自我慰籍下，简称自慰。

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Angkor Photo Festival Workshop Photo Story 2009-02-05

On The Way 2008-12-08

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《城客》：第一本中文互动杂志！

 

 

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via Ivanzhong Photography by Ivan on 3/13/08

　　HK, the flue......

　　香港，肆虐的流感。

　　我的通行证到期了，只得回来，我也又一周没回家了。很不幸，我一回来，又一人出事……

　　有幸见识到香港同行们的阵势：我们南都是唯一一家内地媒体来到元朗小学的，据说该学校已有超过100名学生因感冒请假，校内全体师生都戴口罩出入。而昨天当天学校也决定提早放假。所以几乎所有记者都在学校门前等候，为的就是抓紧最后的机会，拍学生集体戴着口罩放学的场面。

　　我和文字记者付可两个的样子，一看就是自由行的大陆人：他背着个装满衣服的旅行大书包，胸前挎一个皮包，十足一个内地游客；我后背一个装衣服的书包，左手提着大风衣，右面背了个装满器材的Domke，腰上挂了一串镜头和闪灯袋子，然后胸前还横挎了个新买的Billingham……谁叫我控制不了自己的购物欲望，买的袋子竟然多到拿不完！幸好将一包帮人家买的化妆护肤品交托给同事带，否则我连用什么拿相机都成问题了……两个总重量超过400斤的人好不容易来到学校前，却发现香港同行们的车已经在一边马路停满了，人也在校门前围成一堆堆的，我们俩只好远远找地方坐下，免得人家觉得：怎么大陆佬看热闹看到这里来了？唉，谁叫我们都快成过期居留人士？我们的证都马上到期了，所以拍完后就必须马上走……

　　付可留下看着行李，我将器材准备好，独自杀入香港记者们的人堆中。从前听说过香港同行们的阵势厉害，亲身感受还真刺激：此时学校仍未开门，但各种机器已经在学校门口虎视眈眈了：在宽不足十米的学校门口，相机和摄影机高中低角度有好几十架！有些摄影记者们则已经坐不住了，对着学校牌子，关门的工作人员都哗哗哗地乱拍。我不敢乱动，因为我的机器只剩下最后的一格电，我必须在最关键的时候用。

　　3点05分，门开了，学校开始放学。

　　校门一开，各种机器的响声连成一片。我觉得香港记者很有意思，他们拍照不要求拍得有多好，只要拍到拍清晰就行，所以他们看到什么都会拍，而且是一起上，更是全部都用连拍！我还好像没看到过哪个HK摄记是用单张的，都是连拍，那个声音啊……不过独自采访有个好，就是只我一个人，我不认识他们任何一个，所以我更像是在战斗，这种感觉反而能够让我兴奋起来。而且他们人越多，我越兴奋，而且越冷静。就在这时，大家都涌到栏杆外拍学校里面戴口罩排队的学生，而我的注意力却落在栏杆后这个孤零零的小朋友上：他的眼神。

　　栏杆的遮挡使机器几乎无法对焦，我索性将镜头调到MF，不知道是不是运气，在我对好焦的时候，小朋友有那么多机器不看，偏偏就看着我的机器：大概是因为我拍照时挂在脸上的笑容吧？我当然不会让他失望，按了三下快门。耳边的快门声音还在响，但我知道我的战斗已经可以结束了。小朋友转身跑开，接他的父母来了……

　　红色的栏杆让气氛变得很紧张，小孩的眼神吸引着我的注意力，他身后戴着口罩的学生们组成了近乎完美的背景。我知道，第二天见报的一定是这张照片。今天出来的报纸证实了我的选择，这张片子做了主图。我回到付可那里，两人随即收拾东西回广州。

　　这次香港之行，总算有点收获。

　　当然，比照片收获更大的，是我的几个包包，哈哈哈哈！

　　还有……我希望收获更多，比如……

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In Focus

 

 

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In Focus

via Ivanzhong Photography by Ivanzhong on 1/30/08

　　广州站，春运。

　　我没有发飙，我只是在较劲，和所有看不上的人较劲，我在战斗。

　　刚从火车站回来，昨天一个昼夜没有睡觉。反复想在如何突破常规的较量中突围。我不要那些破新闻记者照片，我是一个摄影师。

　　我在战斗，而且我相信，我一定能赢。

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神秘的 0x5f3759df, 不可思议的 Quake III 源码

很早以前看到过这篇文章, 最近学牛顿迭代法, 于是又想到了, 经典啊经典.

     Quake III公开源码后，有人在game/code/q_math.c里发现了这样一段代码。它的作用是将一个数开平方并取倒，经测试这段代码比(float) (1.0/sqrt(x))快4倍：
float Q_rsqrt( float number )
{
   long i;
   float x2, y;
   const float threehalfs = 1.5F;

   x2 = number * 0.5F;
   y   = number;
   i   = * ( long * ) &y;   // evil floating point bit level hacking
   i   = 0x5f3759df - ( i >> 1 ); // what the fuck?
   y   = * ( float * ) &i;
   y   = y * ( threehalfs - ( x2 * y * y ) ); // 1st iteration
   // y   = y * ( threehalfs - ( x2 * y * y ) ); // 2nd iteration, this can be removed

   #ifndef Q3_VM
   #ifdef __linux__
     assert( !isnan(y) ); // bk010122 - FPE?
  

期货基本知识

精华区文章阅读

一 期货的定义名词以及起源
1 定义 期货（Futures Contracts），严格说来并非是货品（Commodity），而是法律契约，从它的英文原名来顾名思义，简单来讲期货是双方约定於未来某一天就某种实质商品或金融资产依契约内容交易。它是针对现货交易价格易受波动的缺点发展而来。 期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。在期货市场中，大部分交易者买卖的期货合约在到期前，又以对冲的形式了结。也就是说买进期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约卖掉；卖出期货合约的人，在合约到期前又可以买进期货合约来平仓。先买后卖或先卖后买都是允许的。一般来说，期货交易中进行实物交割的只是很少量的一部分。
期货交易的对象并不是商品（标的物）的实体，而是商品（标的物）的标准化合约。
期货交易定义
期货合约的定义
2 名词解释
套期保值：又称对冲、套头交易、衡抵，是指经营者配合在现货市场上的交易，在期货市场中设立与现货市场相反的头寸，而将现货市场价格波动造成的损失风险转予第三者的交易行为。
基差：同一种商品或相关商品在某一地点、某一时间的现货价与期货市场中期货价的差额，它体现了不同时期产品形式、质量、地点等因素造成的差别。
套利：在一个市场购入现货或期货，同一时间内，在另一市场或同一市场沽出现货或期货，取其价格差额之利的交易。
头寸：也称立场，也是指交易中所处的买或卖的位置，又称持包。
多头（买多）：买进期货合约。
空头（卖空）：卖出期货合约。
卖空：指尚未拥有商品便先行抛售，期望将来能以较低的价格补进。
买空：指买进的期货多于卖出数量，指望在将来价格上涨时再卖出已买进的期货。
平仓：买入或卖出以抵消现有的头寸状态。
补仓：购入商品以补回以前沽出之数。
期货保证金：为确保合约的履行，对期货合约买卖双方所要求的最低资金限额，亦称履约保证金。保证金水平的高低是交易所根据市场风险和合约价格决定的。
到期日：期货合约都规定了相应交割月中合约的最后交易日，在每种期货合约中均有说明。
交割月：期货合约中规定的截止交易月份。
交割日：在交割月尚未平仓的期货合约持有人，须按交易所的规定履行合约的日期。交易所已在合约中明确履约日期。
交割：期货合约卖方与买方之间通过交易所并按交易所规定进行的相互履约的行为。
空盘量（持仓量）：尚未经相反的期货合约对冲，也未进行实货交割的某种商品期货合约总数量。
最小变动点：在某一合约交易中允许的最小价格变动量。亦称最小价格变动。
最大变动幅度：由交易所规定的期货合约交易中，每日允许的最大价格波动幅度，亦称作涨跌停板。
逐日盯市：根据当日交易情况，逐日将收益亏损记入保证金帐户的做法。旨在确保杜绝交易违约现象。即每日计算客户持仓合约的浮动盈亏。
对冲：通过卖出（买进）相同交割月份的期货合约来了结先前买进（卖出）的合约。
追加保证金通知：客户保证金不足其最低维持保证金时，期货公司给客户催交保证金的通知。
结算价（平均价）：该期货合约当日交易的加权平均价。
换月：把某种期货商品的某户交割月份仓位平仓，同时建立同一商品另一交割月份的类似仓位。
止损：即斩仓认赔出局。
止赢：对赢利头寸回调到某个价位后平仓以确保利润。
升水（溢价）：依交易所的规定，交割商品的标准或等级高于期货合约要求者，可额外加价，称为溢价。 或者商品不同交货月份（或期货与现货）的价格关系时高出部分即为升水。
贴水：与升水相反。
杠杆作用：即以小博大，用小额保证金就可进行巨额投资的能力。
浮动盈亏：未平仓头寸按当日结算价计算的未实现赢利或亏损。
3 期货交易的产生
在16世纪，1570年已经出现了英国伦敦皇家交易所，但它并不是真正意义上的交易所，它只是第一家以交易所命名且功能只是聚集交流信息，买卖一般性商品的场所。然而历史上最早与现代期货交易的商品交易所最相似且最早的是日本大板大米交易所，它成立于1665年，但1730年日本中央政府确认为非官方机构，并命名为"米相场"，它的绝大多数交易规则与现代期货交易所的基本规则极为相似。因此有些学者把它称为最早的期货交易所。
一般认为，期货交易最早产生于美国，1848年美国芝加哥期货交易所（CBOT）的成立，标志着期货交易的开始。
A 远期合约的形成
期货交易的产生，不是偶然的，是在现货远期合约交易发展的基础上，基于广大商品生产者、贸易商和加工商的广泛商业实践而产生的。1833年，芝加哥已成为美国国内外贸易的一个中心，南北战争之后，芝加哥由于其优越的地理位置而发展成为一个交通枢纽。到了19世纪中叶，芝加哥发展成为重要的农产品集散地和加工中心，大量的农产品在芝加哥进行买卖，人们沿袭古老的交易方式在大街上面对面讨价还价进行交易。这样，价格波动异常剧烈，在收获季节农场主都运粮到芝加哥，市场供过于求导致价格暴跌，使农场主常常连运费都收不回来，而到了第二年春天谷物匮乏，加工商和消费者难以买到谷物，价格飞涨。叶圣陶的小说名著《多收了三五斗》里描写我国解放前农民的时一样的。
为了解决这个问题，谷物生产地的经销商应运而生。当地经销商设立了商行，修建起仓库，收购农场主的谷物，等到谷物湿度达到规定标准后再出售运出。当地经销商通过现货远期合约交易的方式收购农场主的谷物，先储存起来，然后分批上市。当地经销商在贸易实践中存在着两个问题：他需要向银行贷款以便从农场主手中购买谷物储存，在储存过程中要承担着巨大的谷物过冬的价格风险。价格波动有可能使当地经销商无利可图甚至连成本都收不回来。解决这两个问题的最好的办法是"未买先卖"，以远期合约的方式与芝加哥的贸易商和加工商联系，以转移价格风险和获得贷款，这样，现货远期合约交易便成为一种普遍的交易方式。

B 非谷物商的参与
然而，芝加哥的贸易商和加工商同样也面临着当地经销商所面临的问题，所以，他们只肯按比他们估计的交割时的远期价格还要低的价格支付给当地经销商，以避免交割期的价格下跌的风险。由于芝加哥贸易商和加工商的买价太低，到芝加哥去商谈远期合约的当地经销商为了自身利益不得不去寻找更广泛的买家，为他们的谷物讨个好价。一些非谷物商认为有利可图，就先买进远期合约，到交割期临近再卖出，从中盈利。这样，购买远期合约的渐渐增加，改善了当地经销商的收入，当地经销商支付给农场主的收入也有所增加。
C 交易所的产生
1848年3月13日，第一个近代期货交易所-芝加哥期货交易所（CBOT）成立，芝加哥期货交易所成立之初，还不是一个真正现代意义上的期货交易所，还只是一个集中进行现货交易和现货中远期合约转让的场所。
D 现在意义上交易所的产生
在期货交易发展过程中，出现了两次堪称革命的变革，一是合约的标准化，二是结算制度的建立。1865年，芝加哥期货交易所实现了合约标准化，推出了第一批标准期货合约。合约标准化包括合约中品质、数量、交货时间、交货地点以及付款条件等的标准化。标准化的期货合约反映了最普遍的商业惯例，使得市场参与者能够非常方便地转让期货合约，同时，使生产经营者能够通过对冲平仓来解除自己的履约责任，也使市场制造者能够方便地参与交易，大大提高了期货交易的市场流动性。
芝加哥期货交易所在合约标准化的同时，还规定了按合约总价值的10%缴纳交易保证金。随着期货交易的发展，结果出现了较大的困难。芝加哥期货交易所起初采用的结算方法是环形结算法，但这种结算方法既繁琐又有困难。
1981年，明尼亚波里谷物交易所第一个，期货市场才算完成立结算所，随后芝加哥交易所也成立了结算所。
直到现代结算所的成立，真正意义上的期货交易才算产生，期货市场才算完整建立起来。因此，现代期货交易的产生和现代期货市场的诞生是商品经济发展的必然结果是社会生产力发展和生产社会化的内在要求。
二 我国期货市场的发展

三 期货市场的功能
风险转移
人们往往有一种错误的印象：期货合约的买卖纯粹是为了投机，而不能带来社会效益的增长或促进市场经济的发展。事实上，商品期货合约是为了解决某些商品的内在经济风险而制订的。如果在玉米生长期间天公作美的话，农民可望获得丰收。结果，玉米充斥市场而供过于求，价格下跌。这时，种植玉米的农民因为多收了三五斗，不得不低价卖玉米，收入可能反而下降。如果在玉米成长期间，气候干燥或雨水过量或风沙过大，就会造成作物欠收。结果，市场上没有足够的玉米满足需求，价格上涨。这时，用玉米饲养生猪的农民只能购买高价玉米，饲养成本大大提高。农民怎样才能预测玉米的价格呢?预测是困难的，因为在市场经济下，商品价格是由供求关系决定的，影响商品价格变化的因素很多。这时，期货合约为农民提供转移价格风险的工具。如果这些农民希望以合理的价格卖出他们的产品，那么，他们就可以通过期货交易，转移他们所涉及到的一些商业风险，获得一定程度的安全保障。期货合约是一种将商业风险由生产经营者转移给希望通过合约交易获取巨额收益的投机者的工具。价格风险可以说是无处不在。在国际市场上，干旱、洪水、战争、政治动乱、暴风雨等等各种情况变化会传遍世界各地，并直接影响商品的价格。拥有大量这种商品的个人或公司将会很快发现，几乎一夜之间，他的存货已大幅贬值了。激烈的市场竞争会导致价格在较短时期内大幅度波动。与供求相关的风险因素还包括一些商品收获的季节性和需求的季节性。由供求的不可预测所带来的潜在价格风险是市场经济所固有的，也是买主和卖主无法抵御的。
由此可见，期货市场的风险是从现实的经济活动中派生出来的，是一种客观存在，而赌博的风险是人为制造的。这也是期货交易与赌博的最本质区别。在期货交易中，风险的产生不同于赌博。赌博是随着将钱压在滚动的段子或分发的牌上而产生，如果他不赌博，风险就不复存在。但在期货交易中，风险是商业活动中固有的一个组成部分，期货交易的主要目的就是将价格风险由套期保值者转移给投机者。
发现价格
在市场经济中，生产经营者根据市场提供的价格信号做出经营决策。价格信号的真实、准确程度，直接影响到他们经营决策的正确性，进而影响经营效益。在期货市场产生以前，生产经营者主要是依据现货市场上的商品价格进行决策，根据现货价格的变动来调整自身的经营方向和经营方式等。由于现货交易是分散的，生产经营者不易及时收集到所需要的价格信息，即使收集到现货市场反馈的信息，这些信息也是零散和片面的，其准确性、真实程度较低，而且现货价格信息不能反映未来供求关系的变动。当用现货市场的价格指导经营决策时，现货价格的滞后性往往会造成决策的失误。例如，长期以来，我国的粮食流通市场受到粮价低时卖粮难、高时买粮难的困扰，其原因之一就是粮食生产经营单位缺乏以远期价格指导生产销售的机制。自期货交易产生以来，发现价格功能逐渐成为期货市场的重要经济功能。发现价格功能是指在期货市场通过公开、公平、公正、高效、竞争的期货交易运行机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性期货价格的过程。期货市场之所以具有发现价格功能，主要是因为期货价格的形成有以下特点：
第一，期货交易的透明度高。交易指令在高度组织化的期货交易所内撮合成交，所有期货合约的买卖都必须在期贷交易所内公开竞价进行，不允许场外交易。交易所内自由报价，公开竞争，避免了一对一的现货交易中容易产生的欺诈和垄断。
第二，供求集中，市场流动性强。期货交易的参与者众多，如商品生产商、销售商、加工商、进出口商以及数量众多的投机者等。这些套期保值者和投机者聚集在一起竞争，期货合约的市场流动性大大增强，这就克服了现货交易缺乏市场流动性的局限，有助于价格的形成。
第三，信息质量高。期货价格的形成过程是收集信息、输入信息、产生价格的连续过程，信息的质量决定了期货价格的真实性。由于期货交易参与者大多熟悉某种商品行情，有丰富的经营知识和广泛的信息渠道及一套科学的分析、预测方法，他们把各自的信息、经验和方法带到市场来，结合自己的生产成本、预期利润，对商品供需和价格走势进行判断、分析、预测，报出自己的理想价格，与众多对手竞争。这样形成的期货价格实际上反映了大多数人的预测，具有权威性，能够比较真实地代表供求变动趋势。
第四，价格报告的公开性。期货交易所的价格报告制度规定。所有在交易所达成的每一笔新交易的价格，都要向会员及其场内出市代表及时报告并公诸于众。通过现代化的传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，及时对价格的走势做出判断，并进一步调整自己的交易行为。这种价格预期的不断调整，最后反映到期货价格中，进一步提高了期货价格的真实性。
第五，期货价格的预期性。期货合约是一种远期合约，期货合约包含的远期成本和远期因素必然会通过期货价格反映出来，即期货价格反映出众多的买方和卖方对于未来价格的预期
第六，期货价格的连续性。期货价格是不断反映供求关系及其变化趋势的一种价格信号. 期货合约的买卖转手相当频繁，这样连续形成的价格能够连续不断地反映市场供求 情况及变化。
由于期货价格的形成具有上述特点，所以，期货价格能比较准确、全面地反映真实的供给和需求的情况及其变化趋势，对生产经营者有较强的指导作用。世界上很多生产经营者虽未涉足期货交易，也没有和期货市场发生直接关系，但他们都在利用期货交易所发现的价格和所传播的市场信息来制定各自的生产经营决策。例如，生产商根据期货价格的变化来决定商品的生产规模；在贸易谈判中，大宗商品的成交价格往往是以期货 价格为依据来确定的。
1、期货市场在宏观经济中的作用
　(1) 调节市场供求，减缓价格波动；
　(2) 为政府宏观调控提供参考依据；
　(3) 促进本国经济的国际化发展；
　(4) 有助于市场经济体系的建立和完善。
2、期货市场在微观经济中的作用
　(1) 形成公正价格；
　(2) 对交易提供基准价格；
　(3) 提供经济的先行指标；
　(4) 回避价格波动而带来的商业风险；
　(5) 降低流通费用，稳定产销关系；
　(6) 吸引投机资本；
　(7) 资源合理配置机能；
　(8) 达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。


四 期货市场的组织结构
期货市场基本上是由四个部分组成。即
（1）期货交易所；
（2）期货结算所；
（3）期货经纪公司；
（4）期货交易者（包括套期保值者和投机者。）
（一）期货交易所
1、 定义、性质、作用
期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。交易所一般采用会员制。交易所的入会条件是很严格的，各交易所都有具体规定。首先要向交易所提出入会申请，由交易所调查申请者的财务的资信状况，通过考核，符合条件的经理事会批准方可入会。交易所的会员席位一般可以转让。交易所的最高权力机构是会员大会。会员大会下设董事会或理事会，一般由会员大会选举产生，董事会聘任交易所总裁，负责交易所的日常行政和管理工作。
期货交易所的主要作用是：
（1）提供一个有组织有秩序的交易场所。保证期货交易在"公正、公平和公开"原则下顺利运行。
（2）提供公开的交易价格。
（3）提供统一的交易规则和标准，使交易有秩序进行。
（4）提供良好的通讯信息服务。
（5）提供交易担保和履约保证，使交易有保证作用。
2、交易所体制；交易所实行会员制，交易所经营运作等方面的重大决策由全体会员共同决定。
3、期货交易所收入与预算管理一收入来源于会费。
（二）期货结算所
当今各国期货结算所的组成形式大体有三种：
第一种是结算所隶属于交易所，交易所的会员也是结算会员；
第二种是结算所隶属于交易所，但交易所的会员只有一部分财力雄厚者才成为结算会员；
第三种是结算所独立于交易所之外，成为完全独立的结算所
期货结算所的功能和作用主要是：
（1）负责期货合约买卖的结算
（2）承担期货交易的担保；
（3）监督实物交割；
（4）公布市场信息。
期货结算所大部分实行会员制。结算会员须交纳全额保证金存放在结算所，以保证结算所对期货市场的风险控制。期货结算所的最高权力机构是董事会（理事会）。日常工作由总裁负责。

（三）期货经纪公司
期货经纪公司（或称经纪所）是代理客户进行期货交易，并提供有关期货交易服务的企业法人。在代理客户期货交易时，收取一定的佣金。作为期货交易活动的中介组织，在期货市场构成中具有十分重要的作用。一方面它是交易所与众多交易者之间的桥梁，拓宽和完善交易所的服务功能；另一方面，它为交易者从事交易活动向交易所提供财力保证。期货经纪公司内部机构设置一般有结算部、按金部、信贷部、落盘部、信息部、现货交收部、研究部等。一个规范化的经纪公司应具备完善的风险管理制度，遵守国家法规和政策，服从政府监管部门的监管，恪守职业道德，维护行业整体利益，严格区分自营和代理业务，严格客户管理，经纪人员素质高等条件。

（四） 期货交易者
根据参与期货期交易的目的划分。基本上分为两种人：即套期保值者和投机者。
1、套期保值者。这种人从事期货交易的目的是利用期货市场进行保值交易，以减少价格波动带来的风险，确保生产和经营的正常利润。做这种套期保值的人一般是生产经营者、贸易者、实用户等。
2、投机者或称风险投资者。投机者参加期货交易的目的与套期保值者相反，它们是愿意承担价格波动的风险。其目的是希望以少量的资金来博取较多的利润。期货交易所的投机方式可以说是五花八门，多种多样，其做法远比套期保值复杂的多。在期货市场上，如果没有投机者参与，其回避风险和发现价格两大功能就不能实现。投机者参加交易可增加市场的流动性，起到"润滑剂"的作用。
二、期货市场的管理体系
（一）根据国外的经验，期货市场的管理应由政府监管，行业协会自律管理和期货市场内部管理三个层次共同构成完整的的管理体系。
1、政府监管。
2、期货业协会。
3、期货市场内部自律化管理。
1、期货市场监管部门。指国家指定的对期货市场进行监管的单位。国家目前确定中国证券监督管理委员会及其下属派出机构对中国期货市场进行统一监管。国家工商行政管理局负责对期货经纪公司的工商注册登记工作。
我国期货市场由中国证监会作为国家期货市场的主管部门进行集中、统一管理的基本模式已经形成。对地方监管部门实行由中国证监会垂直领导的管理体制。根据各地区证券、期货业发展的实际情况，在部分监管对象比较集中、监管任务比较重的中心城市，设立证券监管办公室，作为中国证监会的派出机构。此外，还在一些城市设立特派员办事处。
2、期货交易所。指国家认定的以会员制为组织形式的进行标准化期货合约交易的有组织的场所，它是为会员提供服务的非营利性、自律管理的机构。
3、中国期货业协会。协会主要宗旨体现为贯彻执行国家法律法规和国家有关期货市场的方针政策，在国家对期货市场集中统一监督管理的前提下，实行行业自律管理，发挥政府与会员之间的桥梁和纽带作用，维护会员的合法权益，维护期货市场的公开、公平、公正原则，加强对期货从业人员的职业道德教育和资格管理，促进中国期货市场的健康稳定发展。
协会会员将由团体会员和个人会员组成，会员大会是协会的最高权力机构，由理事会为协会常设权力机构，负责协会的常务工作，对会员大会负责。
4、 交易所会员。指拥有期货交易所的会员资格、可以在期货交易所内直接进行期货交易的单位。国内期货交易所分两类会员，一类是为自己进行套期保值或投机交易的期货自营会员，另一类则是专门从事期货经纪代理业务的期货经纪公司。
5、期货经纪公司。指由中国证监会颁发期货经纪业务许可证和国家工商行政管理局颁发营业执照的拥有期货交易所会员席位、专门受客户委托进行期货交易的专业公司。
6、期货交易者。指为了规避风险而参与期货交易的套期保值者，或为获得投机利润的期货投机者。他们通过期货经纪公司（或自身就是期货交易所的自营会员）在期货交易所进行期货交易。
五 期货市场的特征
1 期货与股票的区别
后面有
2 期货交易的对象是由交易所制订的标准化合约。期货合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式以及交易方式等都是标准化的，期货合约中只有价格是通过市场竞价交易形成的自由价格。
二是交易目的不同。在现货交易中，买方是为了获取商品；卖方则是为了卖出商品，实现其价值。而期货交易的目的是为了转移价格风险或进行投机获利。刚开始期货交易时，可能一些念头会闯入你的脑海?quot;如果我买进了某一商品合约，但是我并不需要这种商品，我该怎么办呢?"实际上，这并没有什么好担忧的，绝大部分交易者和你一样，在合约到期前就平仓了结了。在全部期货交易中只有不到1％的交易需要履行交割义务。记住：只有不到1％的期货合约需进行实物交割，绝大部分合约都是在交割前对冲平仓的。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，不同于现货市场的实买实卖。在期货市场，最让期货交易者头痛的事，莫过于一卡车一卡车的大豆运到家门口。
第三是交易程序不同。现货交易中卖方要有商品才可以出卖，买方须支付现金才可购买，这是现货买卖的交易程序。而期货交易可以把现货买卖的程序颠倒过来，即没有商品也可以先卖，不需要商品也可以买。刚刚进入期货市场的投资者往往会问：我怎么能出售自己没有的东西呢?要理解其中的原因，请记住期货合约的定义，期货合约是在将来某时买卖特定数量和质量的商品的一项"协议"，并不是作某种实物商品的实买实卖。因此，出售期货合约即意味着签订在将来某时交割标的物的一项协议。做股票、做贸易、房地产投资，只能先买后卖，都是"单行道"，这就形成人们的一种习惯思维定式。期货交易是一条双程路"，可以先买后卖，也可以先卖后买，因而，期货交易非常灵活，机会多多。做股票碰到熊市，价格
第四 ％一15％的履约保证金。对交易者来说，期货交易是动用少量的资金控制期货合约的全部价值，这就是期货交易保证金制度的杠杆作用，这是期货市场吸引投机者的原因之一。当然，保证金制度在放大盈利比例的同时，也把风险放大了。
第五是交易方式不同。现货交易是进行实际商品的交易活动。交易过程与商品所有权的转移同步进行。而期货交易是以各种商品期货合约为内容的买卖，无论买卖多少次，只有最后的持约人才有履行实物交割的义务。而大多数交易者只需在合约期满之前做相反方向的买卖，了结原有交易，把买卖差价结算完就行了。
第五，现货交易活动随时随地可以进行，具贼易内容由交易双方一对一谈判商定，有较强的灵活性。而期交易必须在规范化的市场中依法公开、公平、公正地进行，交易中买方、卖方互不见面，不存在买卖双方的私人关系。
投资周期灵活
履约有保证

六 期货品种与合约
1 期货合约的概念
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。它是期货交易的对象。
2 期货合约的主要条款 插入一个期货合约样本
在谈论合约时，人们很自然地认为，合约就是印得密密麻麻的一纸文书。诚然，期货合约确实涉及大量的文件和文书工作，但是朗货合约并非一纸文书。期货合约是通过期货交易所达成的一项具有法律约束力的协议，即同意在将来买卖某种商品的契约。用术语来表达，期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或金融商品的标准化合约。期货合约的标准化条款一般包括：
(1)交易数量和单位条款。每种商品的期货合约规定了统一的、标准化的数量和数量单位，统称"交易单位"。例如，大连商品交易所规定大豆期货合约的交易单位为10吨。也就是说，你在大连商品交易所买卖大豆期货合约，起步就得10吨，用期货市场的术语表达就是1手，这是最小的交易单位。在期货市场，你不可以买进5吨或卖出8吨大豆。
(2)质量和等级条款。商品期货合约规定了统一的、标准化的质量等级，一般采用国家制定的商品质量等级标准。例如，大连商品交易所在制定大豆期货的交割标准时参考国家标准。
(3)交割地点条款。期货合约中规定了为期货交易提供交割服务的指定交割仓库，以保证实物交割的正常进行。大连是我国重要的粮食集散地之一，现货贸易、粮食仓储业都非常发达，目前，大连商品交易所的指定交割仓库都设在大连。
(4)交割期条款。商品期货合约对进行实物交割的月份作了规定。刚开始商品期货交易时，你最先注意到的是：每种商品有几个不同的合约，每个合约标示着一定的月份，如1999年11月大豆合约与2000年5月大豆合约。
(5)最小变动价位条款。指期货交易时买卖双方报价所允许的最小变动幅度，每次报价时价格的变动必须是这个最小变动价值的整数倍，大连商品交易所大豆期货合约的最小变动价位为1元／吨。也就是说，当你买卖大豆期货时，不可能出现2188．5元／O屯这样的价格。
(6)涨跌停板幅度条款。指交易日期货合约的成交价格不能高于或低于该合约上一交易日结算价的一定幅度。例如，大连商品交易所规定，大豆期货的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的3％。
(7)最后交易日条款。指期货合约停止买卖的最后截止日期。每种期货合约都有一定的月份限制，到了合约月份的一定日期，就要停止合约的买卖，准备进行实物交割。
例如，大连商品交易所规定，大豆期货的最后交易日为合约月份的第十个交易日

3 国内国际主要合约
n 国内现主要上市期货品种及合约
小麦（强麦、硬麦）、大豆、豆粕、铜、铝、天然橡胶
合约具体内容附表说明
n 国际主要期货品种
商品期货：农产品：玉米、大豆、小麦、豆粕、豆油等
经济作物：木材、食糖、棉花、可可、咖啡等
畜产品：活猪、活牛等
有色金属期货：金、银、铂、钯、铜、铝、铅、镍、锡、锌等
能源期货：原油、取暖油、燃料油、汽油、天然气等
金融期货：外汇期货、利率期货、股指期货
其他期货新品种：保险期货、经济指数期货

七 期货交易制度
n 保证金制度
n 每日结算制度
每日无负债结算制度
n 涨跌停板制度
n 持仓限额制度
限制单边投机头寸的最大数额
n 大户报告制度
防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度
n 实物交割制度
n 强行平仓制度
强行平仓制度是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。也是交易所风险控制的手段之一。
n 风险准备金制度
是指期货交易所从自己收取的会员交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。
n 信息披露制度

八 期货信息的发布 怎样看盘
懂行情表，了解价格信息，是每一个交易者必须具备的基本功。下列行情表 就是专业报纸登载、报道的期货价格信息.

范例：1999年11月26日大连商品交易所交易行情表

开盘价位当日买卖大豆的第一个价格。最高价为11月26日买卖大豆期货的最高价格。最低价为11月26日买卖大豆期货的最低价格。收盘价为11月26日买卖大豆期货的最后价格。结算价为11月26日大豆期货合约成交价格按成交量的加权平均价格，是用以确定保证金帐户每天盈亏的价格。涨跌为11月26日收盘价与前一交易日结算价之间的差价。持仓量，又称未平仓量，是某种商品期货合约尚未以相反期货交易或实物交割冲销的数量。成交量为某个期货合约在特定时间内的买卖数量
九 期货交易流程
1 客户怎么去开户?
一旦你选定了某一个合适的经纪公司，下一步就是开立期货交易帐户。所谓期货交易帐户是指期货交易者开设的、用于交易履约保证的一个资金信用帐户。开户手续很简单。
首先，你将阅读一份"期货风险揭示书"(风险揭示书是标准化的、全国统一的)，在完全理解揭示书上的内容后，签上你的姓名。单位客户开户要盖单位公章，并提交单位法定代表人签署的同意参与期货交易的批准文件。
第二，与期货经纪公司签订委托交易协议书，协议书明确规定期货经纪公司与客户之间的权利和义务。你应详细阅读协议书，根据自己的情况，与期货经纪公司作一些特殊的约定。
第三，填写"期货交易登记表"，把你的一些基本情况填写在表格上。这张表格将由经纪公司提交给交易所，为你开设一个独一无二的期货交易客户码。每个交易所有一个交易码，这个交易吗终身不变，无论您在哪个经纪公司开户。
上述各项手续完成后，期货经纪公司将为你编制一个期货交易帐户，填制"帐户卡"交给你。这样，开户工作就完成了。你需要记住的是，期货交易帐户号码和期货交易客户码，在期货交易中，你要用到它们。开户时，你将面临另一个重要决策：应该建立多大帐户，10万元，还是50万元?尽管这看上去很简单，但研究显示，交易帐户的大小直接关系到期货交易的成败。事实上，资金实力雄厚，会有更多的成功机会。这是由期货交易的内在风险决定的。最好的专业期货交易商也很少在交易中达到50％以上的准确率，换句话说，大部分成功的交易商在一半以上的交易中亏损。他们的成功在于，缩减每笔亏损交易的损失并长期持有有利可图的交易，来抵消损失获得帐面增值。一旦理解了这一点，你就能知道为什么资金少的帐户风险很大，因为这些帐户几乎没有余地来抵抗一系列小的损失，通常这些帐户在盈利交易发生之前就已亏完了。
2 交易指令的下达与执行
许多期货市场中，期货价格在一天内频繁变动。因此，客户必须在合适有利的价值上下达交易指令，并且该交易指令在最短的时间内得以执行。
(1)客户填写交易指令，在委托指令上书面注明客户名称、客户码、交易商品名称、合约到期月份、买进或卖出的数量、买卖价格、执行方式、下单日期、客户签名。(2)在你给经纪公司下达指令之后，经纪公司报单员即会打电话将委托通知期货交易所场内出市代表
(3)经纪公司派驻交易所的场内出市代表立即将委托指令输入交易所交易系统，参与交易所的集中竞价交易。 (4)委托执行后，场内交易终端立即显示成交结果，出市代表电话通知报单员，报单员再通知你
有些期货经纪公司安装了远程交易席位，客户可以坐在经纪公司的远程交易终端前，自己下单交易，无须通过报单员和场内出市代表，交易指令就直接下达到交易所的交易主机，成交后，成交结果在远程交易终端显示。

3 交易指令的类型
在国际期货市场上，期货交易指令的种类很多，各种类型指令的作用不同，而国内期货市场只允许两种类型的交易指令：限价指令和取消指令。
限价指令是按特定价格买卖的交易指令。如你填写一个指令，"卖出限价为2188元／吨的2000年5月大豆合约10手"，那么，当市场的交易价格高于2188元／吨的时候，你的指令就成交了，而且，卖出的价格一定是等于或高于2188元／吨。限价指令对交易价格要求明确，但能否执行取决于指令有效期内价格的变动。如果当天的期货价格一直低于2188元／吨，该限价指令就没有机会执行。在限价指令下达后，没有成交或只有部分成交，此时，你有权下达取消指令，使原来下达的限价指令失效或部分失效。如你下达限价指令"卖出限价为2188元／吨的2000年5月大豆合约10手"后，只成交了5手，这时，你可以下达取消指令。撤单后，你原来下达的限价指令就部分失效了，另外的5手就不会成交了。

有一种在国际期货市场常用但在国内不能用的交易指令一止损指令(Stop Order)，在这里重点介绍一下。止损指令是一种防止交易亏损扩大的措施。当交易者持有的期货合约发生亏损时，为了防止亏损进一步扩大，交易者可以预先设定一个价位，当市场价格达到这个价位时，止损指令立即自动生效。止损指令是一种很有效的交易指令，虽然在实际操作中无法使用，但交易者在下单之前必须预先设定自己的止损价位，一旦市场价格达到止损价位，你必须遵守纪律，立即申报限价平仓指令，把亏损控制住。例如，你于2188元／吨的价格卖出2000年5月大豆合约10手，自己设定止损价格为2228元/吨，当市场价格冲破2228元／吨时，你应毫不犹豫地下达买入平仓指令，把损失控制在最小程度。
4 撮合成交
新入市的交易者对期货合约的成交过程很陌生，现在简要介绍交易所的撮合成交的流程。例如，某一天，大豆的2000年5月合约，一位交易者准备以2188元／吨的价格买进50手，另一个想以2189元／吨卖出100手，这两条指令输入交易系统后，由于卖价比买价高，所以无法成交。这两条指令就在行情显示器上显示出来，当你看到行情时，你认为2188元／吨的价格太高了，卖出肯定能获利，立即填写指令单，以2188元／吨的价格卖出10手。交易指令输入交易系统后，买卖价格一致，立即成交。这时，你就会等待价格的进一步波动，当价格下跌时，你就可以获利平仓。每一个交易日，来自全国的众多交易者参与期货交易，通过期货经纪公司下达交易指令，有人想买，有人想卖。因此，你不必担心买不进或卖不出。而且，期货价格的波动是连续的，在一个价值上，有许多人在买卖。也许，你还会问，为什么同一个价格，有人会买，有人会卖?这是因为每个人对价格高低的看法不同，有的人看对了，就能获利，有的人预测错了，只得认赔。
5 保证金与结算
保证金制度是保障市场安全的基础之一。为期货合约提供一个安全而资金充足的交易场所，符合所有参与者的利益。所有的买方和卖方均须交存保证金方能进入期货市场。保证金是一项履约担保金，证明买方或卖方的诚意，有助于防止违约并确保合约的完整性。保证金可以是现金、交易所允许的国库券、标准仓单等。每一个客户都必须向期货经纪公司缴存一定数量的交易保证金，经纪公司把客户的保证金存入专门的帐户，与公司的自有资金区分开来。然后，由经纪公司统一将保证金存入交易所。
买卖期货合约所要求的保证金不尽相同，但通常只占合约价值很小的比例，一般在合约价值的5％至15％之间。保证金的多少在期货合约中载明。一般而言，期货合约的价格波动越大，所要求的保证金就越多。作为保证金制度的一部分，所有会员的帐户均在交易日结束时依结算价逐日结算(marked-to-market)。根据帐户内持仓合约数量及期货合约的结算价，交易所将计算该会员应缴纳的保证金。如果保证金低于规定的水平，该会员将收到保证金追缴通知书，要求在规定时间内补足帐户内的保证金。请注意，这里假定对方持有期货合约的时间与你持有的时间一致。事实上，对方有可能已转手多次，或者将持有更长时间。我们在这里讲的是期货结算的一般程序，你拿到的结算帐单可能与上面讲的不一样，但结算原理是一样的
当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等
当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
6 实物交割
尽管大多数交易者从来不在期货市场上实际接收或交付实物商品，但是，交割仍起到重要的作用。期货及其标的物商品之间是通过实物交割而相关联的，如果期货的价格相对高于实物商品价格的话，人们便会卖出期货，并在现货市场买进实物商品用于实物交割，以赚取较高利润。实物交割最终会使现期货价格之间恢复适当的价格关系。
实物交割是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期末平仓合约进行了结的行为。商品期货一般采用实物交割的方式。
实物交割的一般程序是：卖方在交易所规定的期限内将货物运到交易所指定交割仓库，经验收合格后由仓库开具仓单，再经交易所注册后成为标准仓单。进入交割期后，卖方提交标准仓单，买方提交足额贷款，到交易所办理交割手续。
由于期货交易不是以现货买卖为目的，而是以买卖期货合约来赚取差价的，因此，你只要稍作了解就可以了，而且个人客户不允许进行实物交割。
十 期货市场的参与形式 举例子
根据交易者交易目的不同，将期货交易行为分为三类：套期保值、投机、套利。下面分别介绍这三种期货交易。
1、套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。
套期保值是期货市场产生的原动力。无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。企业通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。可以说，没有套期保值，期货市场也就不是期货市场了。
2）买期保值
7月1日，大豆的现货价格为每吨2040元，某加工商对该价格比较满意，卖出100吨现货大豆。为了避免将来现货价格可能上升，从而提高原材料的成本，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。而此时大豆9月份期货合约的价格为每吨2010元，基差30元/吨，该加工商于是在期货市场上买入10手9月份大豆合约。8月1日，他在现货市场上以每吨2080元的价格买入大豆100吨，同时在期货市场上以每吨2040元卖出10手9月份大豆合约，来对冲7月1日建立的空头头寸。从基差的角度看，基差从7月1日的30元/吨扩大到8月1日的40元/吨。交易情况如下：

2、投机(speculate)："投机"一词用于期货、证券交易行为中，并不是"贬义词"，而是"中性词"，指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机者可以"买空"，也可以"卖空"。投机的目的很直接---就是获得价差利润。但投机是有风险的。
根据持有期货合约时间的长短，投机可分为三类：第一类是长线投机者，此类交易者在买入或卖出期货合约后，通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格对其有利时才将合约对冲；第二类是短线交易者，一般进行当日或某一交易节的期货合约买卖，其持仓不过夜；第三类是逐小利者，又称"抢帽子者"，他们的技巧是利用价格的微小变动进行交易来获取微利，一天之内他们可做多个回合的买卖交易。
投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂。投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。
3、套利( spreads): 指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是 "便宜"合约，同时卖出那些"高价的"合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。
套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。
跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。
交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，但套利的盈利能力也较直接交易小。套利的主要作用一是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平，二是增强市场的流动性。
十一 期货市场的风险特征
1 存在的客观性
2 风险因素的放大性
3 风险与机会的共生性
4 风险评估的相对性
5 风险损失的均等性
6 风险的可防范性
7 风险的可控性

美国和日本的财产税制及其借鉴

[关键词]税制改革;财产税制;美国财产税制;日本财产税制;借鉴

[摘　要]
1.美国和日本的财产税制度均比较健全。
2. 借鉴其成熟做法和成功经验,我国的财产税制建设应根据我国的国情和经济社会政策目标确定财产税改革的目标、措施、进程;
3.应赋予地方政府更多的 财产税管理权限;
4.应建立、健全房地产所有权人的利益保障机制和财产计税价格评估机制。
5.美国的财产名义税率在3%左右，而实际各 州的实际税率在1%或2%，但也有高达4%的
6.财产税率每年立法通过一次，也就是各年不相同。

改革和完善我国财产税制目前已被 提上我国税制建设的议事日程。他山之石,可以攻玉。借鉴国外财产税制建设的成熟做法和成功经验,可以使我国的财产税制建设少走弯路,也有利于实现我国财产 税制与国际惯例的接轨。

       一、美国的财产税制

      (一)美国的财产税制包括财产税和遗产税

      在美国历史上,财产税的课征对象曾经是土地和牲畜,分别按不同税率征收,这是美国处于殖民地时期的主要收入。到18世纪,随着美国经济的发展和财政支出 的增加,征税财产的种类增多,原来的个别财产税就演变为一般财产税。18世纪末纽约州率先征收一般财产税,后来南部、西部各州相继实施。到19世纪中叶, 美国各州已普遍征收一般财产税。当时的财产税除了对土地、房屋、牲畜征收外,征税对象还包括股票、债券、应收款、商标、商誉、专利权等动产,使一般财产税 收入大大增加。但随后征收难度不断加大。到20世纪初,美国许多州逐渐将无形财产排除在一般财产税课税范围之外。从1933年开始,美国许多州又将有形动 产排除出一般财产税课税范围,现代美国一般财产税课征对象不是所有财产而是选择性财产项目,主要是对不动产和营业性动产课税。

      财产税是美国地方政府最主要的税种。近一个世纪以来,财产税收入在美国各级政府收入中扮演的角色发生了明显变化。1902年,财产税收入在州政府财政中 占45%,在州和地方的共同财政中占68%,在联邦政府、州政府、地方政府共有的联合财政收入中占42%。1992年,该项收入在州政府财政收入中只占1 2%,在州和地方的共同财政中占18%,在联邦政府、州政府、地方政府共有的联合财政收入中占8%。2001年美国财产税收入为2637亿美元,占地方政 府收入的24%,占州与地方税收的29%,占地方税收的72%。2001～2003年,美国财产税的全国平均水平上升了10%以上。目前美国联邦政府不征 收财产税,州政府只征少量或不征收财产税。

      财产税的纳税人是在美国境内拥有住宅、工商业房地产、车辆、设备等财产的自然人和法人;一般规定居民纳税人须就其坐落于世界各地的财产纳税。课税对象是 动产和不动产,以不动产为主。应税不动产包括农场、住宅用地、商业用地、森林、农庄、住房、企业及人行道等。动产包括设备、家具、车辆、商品等有形财产以 及股票、公债、抵押契据、存款等无形财产。美国现代地方财产税中,最重要的课税对象是非农业地区的居民住宅和非农业的工商业财产。目前有4个州对有形动产 不征税,10个州对无形动产不征税。

      财产税的税负主要取决于法定税率。法定税率一般在地方政府常规预算程序中确立,法定税率每年通过一次。法定税率等于计划支出减去非财产税收入除以评估净 值。其中计划支出由每一个税区向地方政府财政部门提出申请。评估净值等于总评估值(包括教堂等不需缴纳财产税房产的评估值)减去豁免、减免与折扣(地方给 私营企业的财产税优惠)。各州的名义税率在3%—10%之间,都市里的名义税率高一些,城镇和乡村名义税率较低。各地的实际税率大约是财产一般市价的1 2%～4%。财产税一般由县政府或市政府的税务部门负责统一征收,然后由各级政府根据分成比例从财产税税款中取得相应份额。财产税一般一年或半年征收一 次。多数个人在缴纳每月的房屋按揭时即将当月的财产税一起缴纳到银行,税务部门直接从银行取得税款。

      美国的遗产税分为联邦遗产税与州遗产税。美国联邦遗产税始于1788年,是临时课征的税种。1916年,联邦开征总遗产税,才将遗产税作为经常性税种。 1924年,美国开征赠与税作为遗产税的补充税种。美国联邦总遗产税的纳税人是遗嘱执行人,赠与税的纳税人是财产赠与人;遗产税的课税对象是死亡者遗留的 财产总额,包括财产价值和财产权益;遗产税的计税依据是财产评估价值减去统一扣除额再减去抵免额,1986年的统一扣除额为19 78万美元,抵免额大约是计税依据的一半;适用税率为超额累进税率,具体标准各财政年度有所不同,最高一档税率在20世纪70年代后期由70%调减到 50%以下。美国的州遗产税制与联邦遗产税制不同。多数州政府遗产税制是继承税制,有一部分州还配套征收赠与税。州遗产税的税率由各州确定,各州之间税率 差异较大。

     (二)公开、透明的财产评估体系

      美国的财产税率不是以法律的形式固定下来的,而是“算”出来的。每年,美国地方政府都要对房产进行估价,以核定居民需要缴纳的财产税。其中,评估名册是 一个管辖区对财产所有人征收财产税的重要根据。编撰评估名册时,首先要由评估员对房产地点和产权人进行确认,然后税务等行政部门据此建立数据库、评估财产 价值、确定可予征收的范围、计算评估价值。名册编撰完毕后,政府通知财产所有人确认评估价值,有异议的财产所有人可对评估进行上诉,最后由政府计算税率和 税额。

      对财产的评估主要依据市场价值、最佳和最高使用价值、资本价值、出租价值等。房地产的评估价值不是由买卖双方成交价格来定,而是由评估员及税务等行政部 门考虑多种因素来主观确定。随着经济的发展及房地产市场的变化,房地产价值随之上下浮动,评估价值也会相应调整。多年来美国地方政府房地产评估员能做到廉 政,一个原因是这些评估员都是由居民公选出来的,他们是居民心目中最诚实、敬业的人。评估员一般是两人同行上门评估居民的房屋,他们会一一记录房主的姓 名、性别、职业、电话、工作单位等,认真测量房屋的面积,细致地登记房屋的数量,包括有多少个浴室、车库等。两个评估员也有利于互相监督。同时,政府将房 地产评估的信息全部上网公开,为房地产所有者提供利用评估信息与政府进行交涉的平台。房地产所有者是政府财政收入的贡献者,他们有权获得一个公平、合理的 房地产价值评估。政府允许甚至是鼓励房地产所有者向政府的评估价值挑战。信息公开和交涉平台的构建使评估员及相关部门受到房地产所有者、政府以及社会的全 面监督。

      (三)近年来美国的财产税制改革

      值得关注的是,目前美国财产税已成了除个人所得税以外最不受欢迎的税种。第一,由于股价下跌、经济复苏缓慢等原因,美国地方财政收入连年下降,而安全、 教育和基础设施建设等开支却在不断增加。为此,美国地方政府不断大幅提高财产税。这引起美国公民的强烈不满。第二,人们对财产税更多的抱怨是,财产税加剧 了地区差异,严重影响了教育机会公平。美国的公立中小学教育从法律意义上来说是一种公共产品。但是财产税具有累退性,导致穷人负担加重。在穷人居住区,房 地产市场价值与估算价值较低,为保证一定水平或最低水平的教育经费,税率就要提高,穷人的支出就会增加。尽管联邦与州采取了一些资助措施,贫穷的学区生均 经费虽能保持一定水平,但同富裕学区相比,经费相差仍很大。即使在同一个州,穷区和富区的学生平均经费差异很大。生均经费不足对贫穷学区的教师纷纷流向相 邻富裕的学区,富裕家庭的子女被竞相送入质量较高的私立学校,导致不公平的局面更为明显。第三,地方政府通过减免财产税来招商引资,使财产税负担从商业、 工业用房转移到居民住宅,也引起居民的不满。

      为有效解决财产税制带来的地区差距,美国出台了多项财产税改革措施。第一,限制和控制财产税的增长速度,对财产评估价值增长设限、对法定财产税率设限、 冻结财产税率增长、对财产税收入增幅设限、对地方支出封顶等。加州规定,财产的评估价值不得超过上一年评估价值的2%,只有在财产转手的时候,才能按市场 价值评估。印第安纳州规定,各地方政府所征收的财产税收入的增长不得高于评估价值增长系数(评估价值增长系数等于财产重估前三年财产价值的平均增长率,最 小的评估价值增长系数为5%,最大为10%),纳税人可就任何超额征收向州税收委员会上诉。第二,州政府更多介入。如增加州政府对学校的财务补助,限制各 学区对财产税的征收;提高销售税率,减少教育对财产税的依赖;增加州政府在评估和税率设置过程中的作用,加强技术指导及监督。另外,美国地方政府还采取了 如下措施:对不同类型的财产按不同税率征税;对某一部分房主,如第一次买房的房主、老人、穷人、退伍军人等,给予减免;财产税超过一定额度,给予减免个人 所得税的优惠;允许纳税人分期付款或将纳税时间延迟到财产出售后。

      现行联邦遗产税的基本框架是1976年通过的税收改革法案确定的,30年来税制几经调整,此项税收占联邦税收总额的比重始终保持在1 5%左右,年收入从1976年的50亿美元增加到2002年的265亿美元,增长了4 3倍。2001年布什总统签署法案,确定从2002年到2009年美国遗产税的税前综合扣除额将逐步增加,从2001年的67 5万美元增加到2009年的350万美元。同时,遗产税的最高边际税率也将逐步下降,2001年为55%,2002年降低到50%,2003年降低到 49%,2004年降低到48%,2005年降低到47%,2006年降低到46%,2007年降低到45%。2010年停止征收遗产税1年。2011年 则将遗产税恢复到2001年的状况。

二、日本的财产税制

      日本财产税主要是对房地产等不动产课征的不动产取得税、固定资产税、城市规划税、注册执照税等,同时还有遗产继承税与赠予税。日本财产税的征收可以追溯 到江户时代,当时的年贡、地租作为国税的主要收入来源,是对农作物征收的一种收益税;继地租之后的固定资产税经过一段时期的演变,1950年根据“肖普建 议”,计税依据改为房地产评估额,使财产税成为地方主体税种之一。目前,日本的财产税主要对房地产取得和保有环节征收,对财产转让收入则主要征收所得税和 居民税。
一)财产取得课税

      注册执照税和不动产取得税。日本实行财产登记制度,即取得土地房屋的人为保全其权利而进行登记。该制度是日本对房地产取得和保有环节征税的基础。土地和 房屋在市町村“房地产征税台账”上分开登记并向一般市民公开。作为一项法定行政服务,自2003年起,除纳税人外,还允许租地人、租房人和其他相关者公开 阅览台账登记的全部内容。这项政务公开活动使纳税人有机会比较自己与同一市町村内其他人的房地产评估额,如对评估不服,可以向市町村的专门机构提出审查请 求或向法院起诉。

       在进行登记时,取得房地产的人必须缴纳注册执照税。其税率根据登记的种类分别设定,如所有权保存登记税率为4‰,对符合一定条件的新建住宅适用1 5%的税率;为促进房地产的流转,对新建住宅和二手房转移登记则适用优惠税率。注册执照税的计税依据为房地产评估额、债权金额和不动产个数。

      房地产取得者还须缴纳不动产取得税,该税属于都道府县税。县税务所凭借房地产登记证明,到现场进行核实后,向纳税人送达纳税通知书并征税。征税日期为买 卖合同上显示的所有权发生转移的日期。不动产取得税的标准税率为4%,其减轻税负的方法是变动计税依据,如2004年以房地产评估额的1/2作为计税依据 并减按3%征收。除因继承、遗赠、信托、转让担保、土地规划换地等取得的房地产不征此税外,因买卖、交换、赠与、新建、改建等取得的房地产均征收该税。其 免征范围为取得费低于10万日元的土地、低于23万日元的房屋和构筑物,以及用于公共和公益目的的道路用地及墓地等。

      继承税与赠予税。日本继承税和赠予税目前均采用10%～50%的6档累进税率。征税对象包括土地、房屋、有价证券、现金、存款等,其中继承税来自房地产 的应税财产占六七成,占直接国税的3 4%。两者的计税依据是房地产评估额。评估标准主要是市价(指在纳税期内由不特定多数当事人进行正常自由交易时成立的价格)。为确保评估的公正合理,国税 厅规定了三项基本方针:评估的全国统一性;评估的简单明了性;评估的安全性。评估额通常设定得低于市价。免征继承税的财产包括墓地和供宗教、慈善、学术等 公益事业用的财产。

      (二)财产保有课税

       固定资产税。日本在改革地租、房屋税时,明确了固定资产税的征税主体为市町村级政府,其收入全部归市町村支配;计税依据由工商业收益和住宅租赁额改为评估 额;同时将征收范围从房地产扩大到折旧资产(房地产以外供经营用的资产)。固定资产税实行台账征税原则。市町村政府对土地、房屋、折旧资产分别设有征税台 账和补充征税台账,后者是为遗漏登记的房地产实际所有人或使用人准备的。凡是在台账上注册登记的房地产所有人均为固定资产税纳税人。固定资产税的计税依据 按照房地产市场评估价,原则上三年固定不变,从形态上区分为基准年度评估额和比照基准年度评估额,以区别不同情况、不同用途的房地产。固定资产税的标准税 率为1 4%。对公益事业、住宅用地(灾区)等,按照财产评估额给予一定比例减除。固定资产税采用免征额制度,免征额为土地30万日元、房屋20万日元、折旧资产 150万日元。免税范围则包括政府、皇室、邮政部门、自然资源机构等的房地产,宗教法人、墓地、公路水路、国立公园和国家风景保护区、国家重点文化历史名 胜、重点传统建筑群保存区、学校法人取得的土地等。固定资产税的减免优惠则主要集中在一定面积的新建住宅、新建租赁住宅、市区再开发工程建筑以及供老年人 居住的优质租赁住宅上。日本房地产评估实行市町村长负责的房地产估价师制度。其步骤是,首先由市町村估价师将评估结果提交市町村长,估价师评估所依据的是 国土交通省土地鉴定委员会每年1月1日确定的公示地公示价格;然后,市町村长根据全国统一的房地产评估标准和实施方案确定房地产价格并及时在房地产征税台 账上登记后公示。市町村房地产评估根据土地用途(商业、工业、住宅、观光、农田等)和位置,在每一情况类似地段(街道、交通、居住环境等)选出标准地和标 准田。标准地价格以地价公示价格的70%为尺度并根据市场价进行调整。城市规划税。

      城市规划税的纳税人和征收方法的规定均与固定资产税相同。不同的是,城市规划税的征税对象为城区内和开发区内的房屋和土地,征收的税款专项用于该区域内 的城市规划事业。折旧资产不包含在征税对象范围内。最高限制税率为1 3%。

三、可借鉴的经验

      考察美国和日本财产税制度的设计和实施的情况,我们可以得到以下启示。

      应根据我国的国情和经济社会政策目标确定财产税的制度框架以及财产税改革的目标、措施、进程。美国重视财产税的财政功能,强调税收中性原则,故选择在财 产保有环节征收一般财产税;日本试图通过征收财产税调节房地产市场供需状况,以稳定市场、抑制投机,故选择在财产取得和保有环节征收分项财产税。在改革和 完善我国财产税体系的过程中,应从我国的国情出发,把财产税改革纳入整体税制结构优化中和财政体制改革中作通盘设计,从完善地方税系、推进分税制改革的角 度,推进我国财产税体系的整合。单个税种的制度设计应从属于整体税制优化,从优化税收制度的整体效应出发,设计出既符合国际惯例、又体现中国特色的财产课 税体系。

      地方政府应拥有更多的财产税管理权限。美国和日本均实行三级政府体制下的分税制,财产税是两国基层地方政府的主体税种,其基层地方政府拥有充分的财产税 立法权、征收管理权、收入支配权,实现了财产税管理中责权利的有机结合。借鉴这一经验,在我国财产税改革过程中,应保证地方政府不仅拥有财产税的征收管理 权和收入支配权,而且应拥有税目税率的调整权、税收优惠制度的制定权和审批权等财产税的立法权限。

      应慎选财产税的税基。应选择易辨认的财产种类征收财产税。无形资产和大多数动产很难准确估价,不宜纳入财产税的课税范围。美国的财产税虽属于一般财产 税,其税基主要是不动产以及设备、家具、车辆、商品、股票、公债、抵押契据、存款等估价相对容易的有形动产和无形财产。日本的财产税税基主要是不动产。借 鉴海外的做法,我国的财产税可以选择车船和不动产作为税基,分别征收车船税和物业税,这样在技术上相对容易操作。

      应慎选财产税的税率。税率过高过低都会对经济产生不利影响。税率过高,在地价上升期会降低需求、阻碍流通,在地价下降期会造成房地产供大于需,导致房地 产交易清淡;相反,税率过低则起不到抑制投机的作用。为了减少税制对房地产交易和地价波动的负面影响,应该保持税率的相对稳定。在地价上升期对投机色彩较 浓的短期转让所得课以较高税率,而对投机色彩较轻的长期转让所得轻课,以达到抑制投机、鼓励居住的目的。除此之外,我国财产税税率的选择还应考虑财政收入 的稳定和税制的衔接。

       应建立、健全房地产所有权人的利益保障机制和财产计税价格评估机制。应建立、健全财产登记制度和地价公示制度。财产登记制度的保障机制在于,虽然房地产交 易凭借买卖合同有效成立,但如果买方没有立即登记注册,卖主随即可将房地产卖给其他人,而先登记的人成为房地产所有者。房地产权属关系发生变更时也必须进 行所有权转移登记。由于财产登记制度实行严格的精细化管理,几乎无遗漏地将所有房地产纳税人都纳入征税台账,从而确保了税收收入的及时足额征收。地价公示 制度则维持了财产评估的公正合理性,公示价格是房地产交易的一般性指导价格,是判断合理价格的客观标准。应在一个省区内,统一对财产进行集中评估,运用计 算机和现代评估技术改进和统一评估程序。应聘用数量充分和高素质的地方工作人员,降低在不同区域内的评估差异。

      在设计财产税税制要素时,不同用途的财产应负担不同的税负。商用财产的有效税率要高于住宅。农业财产有效税率应低于非农业财产有效税率。在非农业财产 中,对采矿业采用低税率,对银行、保险公司和宾馆采用高税率。对老年人、残疾人、退伍军人及确实有困难的特定人群采用低税率。

春秋战国时期，当时国家向大户的举贷和王侯给平民的放债，形成了最早的债券。

春秋战国时期，当时国家向大户的举贷和王侯给平民的放债，形成了最早的债券。

　　◆ 明后清前，在一些投资大、收益高且又具有一定风险的行业，如上海沙船业，四川井盐业，云南、广东矿冶业和山西金融业，已经较多地采用"招商集资、合股经 营"的经营组织形式。

 
　　◆ 十九世纪初，……开始签发庄票，代替现金在市面流通，起着支付手段和流通手段的作用。

　 　◆ 1840年鸦片战争后，广州、厦门、福州、宁波、上海五口相继对外开埠通商，有价证券及其交易，就跟着第一批最先进入所开商埠的外国洋行在中国出现。

　 　◆ 1872年，北洋通商大臣、直隶总督李鸿章，委派上海商人朱其昂、朱其诏筹建上海轮船招商局。随着该局的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意 义的股份制企业和中国人自己发行的第一张股票诞生。如仁和保险、济和保险、开平煤矿、上海机器织布局、上海电报局等都是中国近代最早出现的华商股票。

　 　◆ 19世纪80年代初期，全国各地创办的新式工矿企业就有十五六家，这些矿业公司都发行了股票。至此，华商证券的发行已小有气候。1882年前后，先前成立 的轮船招商局、开平矿务局、荆门煤铁矿、长乐铜矿及鹤峰铜矿等十几种刚上市不久的矿业股票，这些股票的价格很快超过其面值。

　　◆ 1869年，上海四川路二洋泾桥北，出现了中国第一家专营有价证券的英商长利公司，后来又有几家这样的公司相继设立。

　　◆ 1882年9月上海平准股票公司成立。它的设立首开中国有组织的证券市场的先河，成为中国自设证券交易所的权舆。

　　◆ 1883年10月，中国……爆发倒账金融风潮。一度空前兴盛的股票市场低落至极点。直至10年之后，一般商人仍"视集股为畏途"。

　　◆ 1891年，……联络同业，组织上海证券掮客公会即上海股份公所，买卖外商在华所设各事业公司的股票。外商在华组织的证券市场初步形成。

　 　◆ 1897年5月，中国通商银行的创立率先揭开了中国……近代化第二次高潮的序幕。公债制度……

　　◆ 1903年，上海股份公所酝酿改组为上海证券交易所，并于次年按香港《股份有限公司条例》在香港注册，定名为上海众业公所。该所采取会员制，只有会员才能 参与证券交易，公所成立不久，会员即扩充为100人，其中西商会员87名，华商会员13名。1909年，该所迁址至上海外滩1号。

　　◆ 1910年爆发的橡皮股票风潮，使中国新兴的证券市场遭受沉重打击，中国股票市场自此进入低谷。

　　◆ 1904年，梁启超提出组织"股份懋迁公司"（即证券交易所）的倡议。

　　◆ 第一次世界大战前后，……迅速突破"茶会"和"公会"的松散市场形式，步入有组织的证券交易所时代。证券交易形式也由现期交易的单一形式，发展为现期、定 期和便期等多种交易形式。

　　◆ 1921年，"信交风潮"的爆发，使产业证券市场再次跌入低谷，公债市场取而代之，后来居上。

　 　◆ 1921年春，通泰盐垦五公司委托上海24家银行和钱业组成的银行团，发行年息八厘的公司债券500万元，首开中国企业发行公司债券的先河。

　 　◆ 1914年秋，经当时的农商部批准，上海股票商业公会成立，中国证券市场进入了"公会时期"。公会在会址内附设有证券交易市场，对交易时间和不同证券的交 易佣金都作了具体规定。

　　◆ 1914年，实业家张謇担任农商部长，对设立证券交易所更是积极推动，并于当年年底颁布了中国第一部《证券交易所法》，中国证券交易所开始进入筹建时期。

　 　◆ 1918年6月5日，北京证券交易所开业，成为中国自己开办的第一家证券交易所。

　　◆ 1918年底，日商也乘机利用治外法权，于抢先在上海设立取引所（即交易所），此举对华商刺激很大。

　　◆ 1919年9月，上海交易所修订章程，正式定名为"上海证券物品交易所"，1920年7月1日正式开业。

　　◆ 1920年11月，上海股票商业公会经农商部批准改组为上海华商证券交易所，，翌年5月20日正式开业。北京、上海两地三个证券交易所的成立，标志着中国 证券市场进入了有组织的证券交易所时代。

　　◆ 1921年， "信交风潮"再此爆发，盛极一时的股票市场遭受重挫，从此再次跌入低谷，转入低潮。

　　◆ 1924年8月，京、沪两地证券交易所发生"二四公债风波"……

　　◆ 1926年12月，京、沪两地证券交易所发生"二六公债风波"。

　 　◆ 1929年10月，……重新颁布了较完整的《交易所法》，并于同年颁布了中国第一部《公司法》，重点规范股份有限公司。

　　◆ 1933年4月，上海证券物品交易所的证券部并入上海华商证券交易所。

　　◆ 1934年，……新建了著名的"上海证券大楼"。上海华商证券交易所成为当时中国乃至远东设备最完备、规模最大的证券交易所。

　　◆ 1939年抗日战争爆发后，此时改称北平证券的北京证券交易所交易所歇业。

　　◆ 1939年2月，……公布非常时期公债停止还本付息，公债交易一落千丈，彻底停顿。

　　◆ 1937年12月，西商上海众业公所复业。

　 　◆ 1941年12月，太平洋战争爆发，日军占领租界，"孤岛"消失，西商上海众业公所关闭，并从此在中国消失。

　　◆ 1946年9月16日，上海证券交易所正式开业。

　　◆ 南京国民党政府后期恶性通货膨胀，投机利润愈大。中国股票市场出现了短暂的"繁荣"。但恶性通货膨胀必将导致社会经济的全面崩溃。

　　◆ 1949年5月上海解放，上海证券交易所停业。旧中国半殖民半封建的证券市场从此结束。

　　◆ 1949年6月，天津证券交易所重新设立，这是新中国设立的第一个证券交易所，标志着中国当代证券市场的正式启动。

　　◆ 1950年2月，新中国在北京设立了北京证券交易所。

　　◆ 1952年7月和10月，政府相继关闭了天津和上海证券交易所。1958年以后，受政治影响，中国证券市场更是长期受到摒弃。

　　◆ 1953年12月，中央人民政府颁布了《1953年国家经济建设公债条例》，决定从1954年起发行国家经济建设公债，筹集经济建设资金。 1954～1958年，政府连续5年发行了国家经济建设公债，总额35.54亿元，

　　◆ 1955年，……取消商业信用，同时限制国家信用。1958年又完全否定了国家信用。

　　◆ 1968～1978年中国进入既无外债又无内债的无债时期。

　　◆ 1978年中共十一届三中全会改革开放后，中国当代证券市场才得以逐步恢复。

　　◆ 1981年财政部首次发行国库券，揭开了新时期中国证券市场新发展的序幕。

　　◆ 1984年11月，中国第一股——上海飞乐音响股份公司成立。

　　◆ 1985年1月，上海延中实业有限公司成立，并全部以股票形式向社会筹资，成为第一家公开向社会发行股票的集体所有制企业。

　　◆ 1986年9月26日，新中国第一家代理和转让股票的证券公司——中国工商银行上海信托投资公司静安证券业务部宣告营业，从此恢复了我国中 断了30多年的证券交易业务。

　　◆ 1986年11月14日，邓小平会见纽约证交所董事长约翰.范尔霖，并向 其赠送了中国第一股——飞乐音响股股票。

　　◆ 1987年5月，深圳市发展银行首次向社会公开发行股票，成为深圳第一股。

　 　◆ 1990年12月19日，上海证券交易所开业；

　　◆ 1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。

　　◆ 1991年8月28日，中国证券业协会在京成立。

　　◆ 1992年元月， “股票认购证”向市民公开发售。证券市场从此进入了前所未有的高速增长期。

　　◆ 1992年1月13日，兴业房产股份有限公司股票在上海证券交易所上市交易，它是上海证券交易所开业后第一家新上市的股票，也是全国唯一上市交易的不动产 股票。

　　◆ 1992年2月2日，上海申银证券公司与上海联合纺织实业股份有限公司签定协议，发行我国第一张中外合资企业股票。

　 　◆ 1992年2月21日，上海真空电子器件股份有限公司人民市特种股票上市。这是我国第一张上市交易的B股股票。

　　◆ 1992年3月2日，……进行1992股票认购证首次摇号仪式。

　　◆ 1992年3月21日，……全面放开股价，实行自由竞价交易。

　 　◆ 1992年7月7日，深圳原野股票停牌。

　　◆ 1992年8月10日，深圳发售1992年新股认购抽签表，出现百万人争购抽签表的场面，并发生震惊全国的“8.10风波”。

　　◆ 1992年8月11日，上海股市第一次狂泻，三天之内，上证指数暴跌400 余点。

　　◆ 1992年，新中国首次向境外投资者发行股票。

　　◆ 1992年10月19日，深圳宝安企业（集团）股份有限公司发行1992年认股权证，这是中国首家发行权证的上市企业。

　　◆ 1992年12月，《上海证券年鉴・19 92》由上海人民出版社出版，是中国大陆第一本证券年鉴。

　　◆ 1993年4月13日，深圳证券交易所的股市行情借助卫星通信手段传送 到北京亚运村的建行北京信托投资公司证券部。

　　◆ 1993年4月22日，经李鹏总理签署的国务院令第112号，《股票发行与交易管理暂行条例》正式颁布实施。

　　◆ 1993年5月3日，上海证券交易所分类股价指数首日公布。上证分类指数分为工业、商业、地产业、公用事业及综合共五大类。

　　◆ 1993年5月5日，我国首部期货市场法规——《期货经纪公司登记管理暂行办法》由国家工商行政管理局正式公布。

　　◆ 1993年5月22日，国务院证券委员会决定，STAQ和NET两系统的法人股交易市场进行整顿，暂不批准新的法人股上市交易。

　　◆ 1993年6月1日，上海、深圳证券交易所联合编制的“中华股价指数”正式向各会员公司和国内外新闻媒介发布，这是证券市场发展进程中又一“界标”。

　 　◆ 1993年6月29日，青岛啤酒股份有限公司在香港正式招股上市，成为中国内地首家在香港上市的国有企业。

　　◆ 1993年7月7日，国务院证券委员会发布《证券交易所管理暂行办法》。全文共分8章，分别就证券交易所的设立、组织、活动、解散等具体问题做了详细规 定。

　　◆ 1993年8月6日，上海证券交易所所有上市A股均采用集合竞价。

　　◆ 1993年9月30日，中国宝安集团股份有限公司宣布持有上海延中实业股份有限公司发行在外的普通股超过5%，由此揭开中国收购上市公司第一页。

　 　◆ 1993年10月25日，上海证券交易所向社会公众开放国债期货交易。

　　◆ 1995年1月1日，即日起实行T+1交易制度。

　 　◆ 1995年2月23日，上海国债市场出现异常的剧烈震荡，史称“327风波”。

　　◆ 1995年4月3日，深交所公布成份股名单。

　　◆ 1995年5月10日，八届人大会议审议通过了《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国票据法》，这两部金融大法分别于1995年7月1日和 1996年1月1日起实施。

　　◆ 1995年5月17日，中国证监会发出《关于暂停国债期货交易试点的紧急通知》，规定各国债期货交易场所一律不准会员开新仓，由交易场所组织会员协议平 仓。

　　◆ 1995年5月18日，受暂停国债期货交易的消息刺激，沪深股市齐放异彩。引发“5.18”行情。

　　◆ 1995年7月11日，中国证监会正式加入证监会国际组织。

　　◆ 1995年8月23日，《中国证券报》首家以读者来信的形式刊登了长虹转配红股上市事件，引起了中国证监会的重视。上交所于当日发布公告，长虹股票停牌。

　 　◆ 1996年3月20日，《中华人民共和国国民经济和社会发展“九五”计 划和2010年远景目标纲要》为我国金融、证券市场的发展提出目标：积极 稳妥地发展债券和股票融资，进一步完善和发展证券市场；对企业债券和 股票继续实行总量的规模管理；建立统一的、有透明度的货币市场，规范各类金融机构的同业拆借业务，基本放开同业拆借利率；开办中央银行国 债公开市场业务；进一步深化利率改革，初步建立以市场利率为基础的可 调控的利率体系，2000年前有步骤地实现人民币在经常项目下可兑换。

　 　◆ 1996年4月9日，上交所今日起效法国际惯例，将现在挂牌的上市公司按其经营性质分为工业、商业、地产、公用事业和其他五类。此举有助于投资者了解有关 公司的性质。

　　◆ 1996年5月29日，道・琼斯推出中国股票指数，分别为道・琼斯中国指数、上海指数和深圳指数。

　 　◆ 1996年6月7日，上交所拟选择市场最具代表性的30家上市公司作为样本，编制“上证30指数”，并在7月1日正式推出。

　　◆ 1996年7月17日，合并后的申银万国证券股份有限公司在沪正式创立揭牌，我国最大的证券公司由此宣告诞生。

　　◆ 1996年9月24日，上交所决定，从10月3日起分别下调股票、基金交易佣金和经手费标准；同时对证券交易方式作出重大调整，即由原来的有形席位交易方 式改为有形无形相结合，并以无形为主的交易方式。自10月份 起全面推广场外无形席位报盘交易方式。

　　◆ 1996年12月13日，沪深两交易所发出通知，决定自16日起对在两交易所上市和交易的股票（含A、B股）和基金类证券的交易价格实行10%的涨跌幅限 制。

　　◆ 1996年12月16日，《人民日报》发表题为《正确认识当前股票市场》的特约评论员文章，指出对于目前证券市场的严重过度投机和可能造成的风险，要予以 高度警惕，要本着加强监管、增加供给、正确引导、保持稳定的原则，做好八项工作。从而引发市场暴跌。

　　◆1997年1月4日，四大商业 银行与信投公司脱钩基本完成，所属186家信托投资公司已撤销148家，转让股份的有33家，上千亿元资产完整移交。

　　◆1997年3 月7日，朱�基强调，金融系统1997年要大力开展“整顿金融秩序、防范金融风险年”活动。

　　◆1997年4月10日，发行可转换公司 债券试点拉开序幕。现阶段选择若干非上市国企进行试点，发行规模四十亿元；上市公司暂不列入试点。

　　◆1997年6月6日，中国人民银 行发出通知：禁止银行资金违规流入股票市场。

　　◆1997年8月15日，国务院作出决定，沪深证交所划归中国证监会直接管理。

　 　◆1997年11月19日，《“九五”国家重点技术开发指南》发布会传出信息，国家将扶持六大企业跻身全球500强，它们是宝钢、海尔、北大方正、长 虹、华药和江南造船。

　　◆1997年12月12日，中国证监会发布《证券投资基金管理暂行办法》的有关实施准则，中国证监会开始受理设 立基金管理公司和证券投资基金的申请。

　　◆1998年3月23日，金泰、开元、兴华、裕阳、安信等五大证券投资基金和南化转债、丝绸转 债两个可转换债券相继登场。新基金的出现意味着普通投资者可以通过专家理财的途径获得投资回报，也是证券市场金融衍生工具扩大的一种标志。

　 　◆1998年度，人行先后在3月25日，7月1日，12月7日连续三次降息。为二级市场的稳步发展创造了条件。

　　◆1998年4月 22日，深沪两市的交易所开始针对财务状况异常的上市公司实行“特别处理”制度。

　　◆1998年6月12日，国家宣布降低证券交易印花 税，从单边交易千分之五降低到千分之四，缓解了印花税偏高阻碍投资者积极性的矛盾。

　　◆1998年7月24日，君安、国泰联合发布公告 宣布两公司合并。

　　◆1998年9月12日，代码为0518的苏三山因被列入到“ST”行列之后仍旧连续三年亏损而被管理层予以暂停交 易的处罚。

　　◆1998年11月20日，成都红光实业股份有限公司因编造虚假利润，骗取上市资格并欺骗投资者，隐瞒重大事件和挪用募集 资金买卖股票等一系列违法行为被证监会处以重罚。

　　◆1998年12月4日，北京住宅开发建设集团总公司宣布行传原琼民源蜕变北京中关 村对全体公众股股东而言，或许是一次难得的机遇。

　　◆1998年12月29日，酝酿5年多的《证券法》终于获得人大常委会的通过。该法 于1999年7月1日起正式实施。

　　◆1999年4月2日，央行颁布了《人民币利率管理规定》。

　　◆1999年4月 16日，因连续两年亏损，厦海发公告其股票将从4月19日起 实行特别处理，成为1999年首家的ST公司。

　　◆1999年4月20 日，我国第一家经营商业银行不良资产，注册资本为100 亿元的中国信达资产管理公司成立。

　　◆1999年6月15日开始，凡符合条件 的券商被批准可以用自营证券作质押向商业银行早申请抵押货款。但资本金在5亿元以下的经纪类券商将被排除在外，自营资金不超过自有资本80%的综合类券商 可能成为受惠者。

　　◆1999年7月1日，我国第一部《证券法》开始实施。它的实施为 我国券商在一、二级市场竞争提供了公平，公开的环境；同时，给一批历经市场洗礼，具有较强市场竞争力的券商带来一个崭新的发展机遇。

　　 ◆1999年9月9日，证监会发布通知指出，允许国有企业，国有资产控股企业，上市公司进入二级市场对流通股票投资，但在二级市场买卖同一种股票的时间间 隔不得少于半年。

　　◆2001年6月，国务院发布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》；2001年10月22日，中国证监会经 报告国务院，决定在具体操作办法出台前，停止执行这一办法；2002年6月23日，国务院决定，除企业海外发行上市外，对国内上市公司停止执行《减持国有 股筹集社会保障资金管理暂行办法》中关于利用证券市场减持国有股的规定，并不再出台具体实施办法。

　　◆2001年2月，经国务院批准， 中国证监会决定境内居民可投资B股市场。

　　◆2002年12月，中国证监会颁布并施行《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办 法》，这标志着我国QFII制度正式启动。

　　◆2003年10月28日，十届全国人大常委会第五次会议通过证券投资基金法，这一法律将 于2004年6月1日起施行。

　　◆2004年1月31日，国务院出台《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》。

浅析理性主义及其对数学和自然科学的影响

浅析理性主义及其对数学和自然科学的影响 一、    理性主义哲学基础     理性主义不是一个固定不变的概念，在不同的哲学家处有不同的定义。但总体而言， 历史上的理性主义哲学家在方法论、形而上学和认识论等方面有一脉相承的地方，即方 法论上使用辩证法，讲求逻辑；形而上学上讲求实体论，认为世间万物存在一个永恒不 变的实体；认识论上认为理性思考比感性经验对真理的地达到更加重要。当然还有一些 哲学家，不能直接将他们归为理性主义哲学家，但是他们的哲学观点深受理性主义的影 响，有着鲜明的理性主义特点。     在这里，我想把从苏格拉底开始到马克思结束的西方哲学中的理性主义传统作一个简 明的系统介绍。这个介绍的主要内容以表格的形式列在表1 中。我曾经犹豫是按照表格的 先行后列的顺序还是先列后行的顺序来介绍理性主义，若是前者读者容易建立历史感，但 却支离了哲学主题；而如果按照后者，虽然易于建立哲学主题的整体感却支离了历史感。 作为两者的调和，我决定仍然按照先列后行的顺序介绍，但是在介绍第一个哲学主题―― 方法论的时候穿插介绍理性主义哲学的发展脉络，让读者先建立起一个历史感；而等介绍 完其他两个哲学主题――形而上学、认识论之后再做一个历史的总结。  1.  方法论     古希腊的哲学应该从什么地方说起？一般认为最泰勒斯开创了古希腊以及整个西方哲 学。最早的哲学史家亚里士多德把这个年代推得更前，他认为赫西俄德、荷马等神话、诗 歌的讲述者也应该包括在哲学史中，因为在他们的神话、诗歌中包含了对宇宙、万物的思 辨起源。但不管如何，从苏格拉底开始的哲学，是整个西方哲学史的一个里程碑，在这之 前的哲学时代被称为前苏格拉底时期。     苏格拉底最重要的哲学贡献在道德哲学即伦理学。但是，他的方法论也十分重要，被 称为"苏格拉底方法"（也有人认为苏格拉底方法源自更早的古希腊哲学家）。所谓苏格 拉底方法，是一种通过提问的驳论方法，即在和对手辩论时，对对手提出的观点按照逻辑 进行提问，这些问题对手都能够接受，但根据这些问题，对手的观点不再成立，于是对手 不得不提炼、削弱自己的观点直至其哑口无言或者得出相反的结论。比如，苏格拉底的对 手智者派哲学家声称"勇气是灵魂的忍耐力"。于是苏格拉底提出："勇气是一个好的事 物"而"盲目的忍耐力是一个坏的事物"。这两个观点智者派都能够接受，那么他们不能 放弃原来的结论，从而得出"勇气不是灵魂的忍耐力"的相反观点，或者得出一种提炼了 的观点"勇气是灵魂的理智的忍耐力"。     苏格拉底方法一般用来驳论或者说检验真理。他提出，人类杰出表现的最高形式在于 不断质疑自己和他人。但是，柏拉图说，这种方法也可以用来寻求真理。他把类似的方法 称为辩证法。辩证法在亚里士多德那里得到了飞跃性的发展。逻辑学是亚里士多德的一个 重要贡献。他从语法的角度分析逻辑，并从把逻辑从具体的概念中抽象出来，得到了形式 逻辑，并发展出了三段论的最初形式。亚里士多德在逻辑学上的贡献即使从现代的眼光看 ，也有着重要意义。     亚里士多德时期，希腊被来自南部的马其顿帝国侵略与征服。亚里士多德被请去当马 其顿王国国王亚里山大的老师（当时亚里山大还未即位）。令人遗憾的是这对让史学家们 充满想象的师徒关系被证明无论是师对徒还是徒对师的影响都不大。但是亚里士多德的这 位国王学生的杰出军事才能将马其顿王国的版图扩大到亚非欧。亚历山大帝国的出现将希 腊文明带到了更广阔的地区。而随着罗马共和国对希腊城邦的干涉，希腊文明又被带到如 今的意大利（或许文艺复兴最早出现在意大利也与此有着密切联系）。因此这一时期的西 方哲学被称为"希腊化时期"。     希腊化时期也出现过很多杰出的哲学家，他们的成就虽然逊色于柏拉图、亚里士多德 等创造性天才，但是也在哲学史上留下了不可磨灭的印记。这个时期出现了诸如伊壁鸠鲁 派、斯多亚派、怀疑主义派等很多哲学流派。其中，斯多亚派是亚里士多德的直接继任者 。他们发展了亚里士多德开创的逻辑学。在此之后，又有继承和发展柏拉图思想的新柏拉 图主义，以普罗提诺为代表。而奥古斯丁则建起了希腊化时期哲学和中世纪哲学的桥梁。     说到中世纪，普遍观点认为，这是一个黑暗的时代。的确，与之前和之后，西方人在 哲学和科学上的辉煌成就相比，这段从公元5 世纪到15世纪大概一前年左右的漫长时期， 似乎确实很黑暗。但是，这不等于说，西方的文明被割断了，西方文明的进步停止了。事 实上，在这一时期，随着和宗教的结合，出现了一种特有的哲学形式――经院哲学。固然 这种哲学被后来的哲学家们批判为"宗教的婢女"。但是它却保留了从柏拉图、亚里士多 德那里继承来的注重逻辑、辩证法的传统。北方来的入侵者日尔曼人把希腊的传统从南欧 带到了几乎整个欧洲。辩证法和修辞、语法构成了中世纪的大学里教的三门必修课。在这 些大学里，柏拉图、亚里士多德的思想得到了传承。而中世纪晚期，逻辑学还得到了一定 的发展。     当人类的脚步踏入17世纪，理性主义哲学家笛卡尔开创了现代哲学。在方法论上，笛 卡尔提出一种新的所谓"分析"的方法，以区别以前柏拉图、亚里士多德辩证法中使用的 "综合"的方法。这里所谓分析方法，即根据我们所看到的现象，沿着"理性的链条"往 上思索、追溯，直到推到一些"直观自明"的真理，比如1+1=2 ，以及"我"的存在（这 也是笛卡尔的名言"我思，故我在"的哲学含义）。事实上这种"分析"的方法和"综合 "的方法没有本质的区别。我们可以用证明几何命题时从结论出发推到条件和从条件出发 推到结论来看待这两种方法的区别。在笛卡尔那里，这道证明题变成了由"直观自明的真 理"和"我的存在"证明现实生活见到的万事万物的客观真实性。笛卡尔认为分析的方法 比综合得方法更利于对隐藏在现象背后的真理的探求。     但笛卡尔进一步指出，像几何学中从公理开始向下推演到各个定理、命题的做法不适 合用在哲学上，因为哲学上的最初概念往往不像几何学中的点、直线、圆那样明晰。然而 ，他的继承者斯宾诺莎，却偏偏用了几何学那样严谨的模式来进行哲学论证。斯宾诺莎的 著作《伦理学》是哲学史上唯一的以几何学规则和体例写成的经典。在这部著作中，斯宾 诺莎给出了一些定义、公理和命题，并对每一个命题进行了严格的证明。     在方法论上，笛卡尔的另外一个贡献是普遍联系的理论。在这之前，亚里士多德由一 般实体论（见形而上学部分的介绍）引出，各个不同的学科如物理学、动物学、天文学等 ，由于研究对像是不同的实体，因此有着完全不同的特点和独立的研究方法。而笛卡尔认 为，各个学科之间是普遍联系的，他们之间虽然有区别，但是也有共通的地方。而解析几 何把数的规律和几何图形的规律的共通之处找出来，算是笛卡尔的这种观点的一个应用。     莱布尼茨继承了笛卡尔"普遍科学"的观念，提出了一种"结合"的方法，他称之为 "结合的艺术"。他认为一些简单的范畴构成了一些复杂的范畴，这些复杂的范畴继续构 成更复杂的范畴。所以，在一些不同的复杂范畴中，有着相同简单范畴的因素。他举例说 ，比如代数学的规则可以用在代数学上，也可以用在密码学上，甚至可以用在游戏中，以 及用于几何学。但是，莱布尼茨把他的"结合的艺术"看作是"综合"的方法。而理性主 义的后继者和批判者康德则把莱布尼茨理论中的"分析"与"综合"区分得更加清楚。     在方法论上，黑格尔是康德的继承者，而马克思是黑格尔的继承者。他们的辩证法有 自身的特点，带却依然继承了理性主义的传统。而这种传统如果要追溯，那么沿着历史的 脉络，肯定能追溯到柏拉图、苏格拉底甚至更早的古希腊哲学家。   2.  形而上学     苏格拉底的哲学观点主要出现在《柏拉图对话录》和他的其他几个学生或后人的作品 中。而他关于形而上学方面的观点在文献中没有记录。那么我们就从柏拉图说起。柏拉图 提出了著名的"型相（Form）"或者"理念（Idea）"说（朱光潜在《西方美学史》中翻 作"理式"，以强调这个概念的客观性）。柏拉图认为，我们现实世界中出现的各种万事 万物都是"型相/理念"的"投影"。"型相/理念"是永恒的，完美的。而"投影"是可 以被毁灭的，可以有缺陷的。比如我们见到的现实生活中的苹果，上面可能会有斑点，可 以被我们吃掉，也可以腐烂掉，被我们吃到或腐烂掉之后，这个苹果就不存在了。而"型 相/ 理念"的苹果则完美的，是永恒存在的。现实中的所有苹果都是它的投影，这些投影 的诞生与毁灭不会影响这个"型相/理念"。     对于型相和投影的关系，一个最恰当的比喻是面向对像程序设计中的类与对像的关系 。类是作用于整个程序全局的，而一般来讲对像都是作用于某个特定的域的，当出了这个 域，对像就会被销毁，其所占用的内存被释放，但这不会影响类的存在。（注：在这里， 提到面向对像程序设计中的类与对像的关系只是为了便于读者理解的一个比喻，其提出者 是否由柏拉图理念说直接得到启示没有经过考证，但是，这种程序设计方法若借助了相关 的逻辑学知识提出，那么我们也可以将之包含在理性主义影响的范围之内）。     在柏拉图之后，亚里士多德提出了一般实体论。所谓实体，亚里士多德从语法的角度 来表述，也就是某谓词的主语，而他本身不能作为某主语的谓词。比如，苹果是红的。苹 果是一个实体，而红因为作了苹果的谓词，就不能作为实体。关于一般实体论以及它与型 相论的关系，相关资料有很长很详细的论述，这里只是作一个简单的介绍。     希腊化时期的哲学家在形而上学方面不同的派别对柏拉图和亚里士多德有不同的继承 ，也有对两者的调和。     我们前面在介绍方法论的时候提到，中世纪的哲学与宗教结合，形成了一种特有的哲 学形式被称为经院哲学。经院哲学存在的最终目的在于为宗教服务，维护教会的统治。因 此，经院哲学的形而上学总体来讲是以有神论为主，即神或上帝为世界的本源。当然，经 院哲学也继承了亚里士多德的一般实体论。然而，由于教会的特殊政治地位。任何出现异 于传统观点的哲学思想都被看作异端。而这也是这个事情哲学发展缓慢的原因。当然，在 科学领域也是如此。     笛卡尔本人从小在教会学校读书，深受宗教思想影响。但是笛卡尔却创立了一种客观 上对传统哲学具有颠覆性的新哲学，虽然他本人未必想这么做。我们前面提到，笛卡尔按 照"分析"的方法，沿着"理性链条"最终追述到"我"或者"直觉自明的真理"。"直 觉自明的真理"则由上帝的存在保证，故"我"和上帝被称作笛卡尔的精神实体。而笛卡 尔的"理性链条"的另一端，一个不同于亚里士多德的，单一实体的物理世界，被称作" 延扩了的物质"，即物质实体。因此，笛卡尔是一个二元实体论者。为了获得教会中神学 家们的认同，笛卡尔希望用自己的哲学理论论证上帝的存在。然而他的理论终极端的"直 观自明的真理"的"直观自明"性又是由上帝的存在来保证。这就是著名的"笛卡尔循环 "，被笛卡尔的敌人们和后来的哲学研究者所批评。     在形而上学上，斯宾诺莎的理论要更进一步。他将笛卡尔的精神实体和物质实体统一 成一个实体，提出"神（上帝）即自然"的观点，并从这个单一实体出发，按照严格的几 何学规则，推出他的整个理论体系。斯宾诺莎的这种一元实体论的形而上学观点又被称作 理性主义泛神论。     莱布尼茨批判了笛卡尔的二元实体论（同样适合于对斯宾诺莎相关理论的批判），并 提出了多元实体论：即单子论，认为世界最终出发于各个独立但有机联系的单子。莱布尼 茨的单子论其实是亚里士多德的一般实体论和笛卡尔的二元实体论的一种调和。     在莱布尼茨之后，康德、黑格尔、马克思也提出了各自类似的形而上学的基础，如黑 格尔的绝对精神，马克思的能被能动意识感知的物质。   3.  认识论     在认识论上，苏格拉底认为人由躯体和灵魂构成，而灵魂分为理性灵魂和非理性灵魂 。而哲学家使命在于将非理性灵魂从躯体中排出，提升成理性灵魂，从而成为一个完美的 人。苏格拉底的"理性灵魂"说其实告诉我们人的理性是一种天赋的能力，而后天的努力 在于把这种天赋的理性挖掘出来。     柏拉图对于天赋理性的论述更加详尽。回忆说是柏拉图对我们思考普遍概念和普遍真 理，并获取他们知识能力的说明。回忆说主张，我们今生之所以能够思考和认识型相，是 因为我们前世经验过它们，获得过相关的知识。这些知识在我们出生的时候消失了，但却 隐藏在我们的灵魂之中。于是，我们需要通过对型相相似的可感对像（投影）的感知、他 人的教诲以及独立于感觉的辩证式的对话的探求等方式来恢复潜藏在我们灵魂深处的关于 型相的知识。     相对于苏格拉底、柏拉图，笛卡尔、斯宾诺莎和莱布尼茨的认识论显然更加赋有现代 气息。他们深入详细地分析了人类认识世界、探求真理时，感性经验和理性思考之间的辩 证关系。     这三位理性主义大师在认识论上的共同观点认为，认识是分层次的，理性思考要高于 感性经验。这里用斯宾诺莎的理论来作一个解释。斯宾诺莎认为人对世界的认识分为三个 层次。最低的一个层次是感性经验。他认为人直接从感性世界中获得的知觉认识是以片面 的，混乱的形式呈现在我们面前，甚至有可能是幻觉（在对应的笛卡尔的理论中，笛卡尔 举了一个"幻肢"的例子）。因此，这需要我们用我们的理性把这些感性材料进行加工。 而这一加工的工程，则是认识的第二个层次――理性认识。但斯宾诺莎认为，在理性认识 之上，还有一个最高的认识层次，即"直觉知识"。所谓直觉知识，也就是说，从感性材 料直接地认识到事物的最终的本质。为了说明认识层次理论，斯宾诺莎举了一个例子：计 算比例数1:2=3:x中的x。对于仅有第一个认识层次的人，就只能像小学生那样按照算术方 法通过2X3/1 得到答案，但他并没有理解，为什么要这么求。而具备第二个认识层次的人 ，虽然也是按照这种规则计算，但是他能严格证明这种方法的正确性。而具备最高认识层 次的人，不需要通过计算，可以一眼就看出答案。     斯宾诺莎在认识论上的另一个重要贡献，是提出了对偶然性否定的理论。斯宾诺莎认 为，宇宙万物的任何事情之间，都存在着必然的联系。偶然性是不存在的。我们日常生活 中所谓的偶然事件，是因为我们自身对该事件的信息、知识等的缺失。比如，今天是一个 下雨天，如果我们没有气象学的知识，这完全是一个偶然的事件，但是如果我们知道了下 雨的机理以及相关的信息，我们就能预测到今天下雨，今天下雨就是一个必然事件。斯宾 诺莎的这一理论的提出出现在信息论诞生的三百年之前，是具有超越意义的。我们会在后 面讲理性主义对自然科学的影响时进一步分析。     通过对斯宾诺莎认识论的理解，我们对他的一元实体论："上帝即自然"就有了一个 更加深刻的认识。"上帝"即是一个对宇宙万物全知全能的实体，对万事万物的认识都达 到最高层次，由于全知全能，所以任何事情都是必然。而这样的"上帝"只能溶化到万事 万物之中，也就是自然。     由于对偶然性的否定，斯宾诺莎认为，在我们没有完全获得某一个事物的信息和知识 之前就对其下判断，即使最后经过验证是对的，也是不可取的。而莱布尼茨则调和了传统 观点和斯宾诺莎的偶然否定论，认为即使我们只是获得了某事物的部分信息，对其下判断 ，最后验证正确了，也可以得到认可，称为偶然真理；而获得全部信息后作出的判断称为 必然真理。我认为，虽然斯宾诺莎的理论更具创新性，但莱布尼茨的说法则更加合理。从 现代信息论的角度分析也是如此。比如，法官断案时不会获得全部信息之后再断，而是通 过最可能的情况来断。某人借给别人钱之后没要借条，若对方赖账引起诉讼，对于法官来 说，没有借条最可能的情况是没借，也就只能判原告败诉。当然这是一个偶然判断失效的 例子，但在大多数情况，这种判断是"偶然真理"的。     由于都认为理性思考高于感性经验，而理性的能力又无法从感性经验中获得，所以， 笛卡尔、斯宾诺莎和莱布尼茨都认为"理性"是一种天赋的、先验的能力，当然这种能力 需要通过后天的锻炼和经验的刺激才能发挥效用。莱布尼茨给出了一个比喻，认为理性就 像隐藏在大理石内部的纹路，只有通过"经验"的敲打才能得到纹路的形状。他们的这种 观点其实继承了苏格拉底和柏拉图的天赋理性说。     提到理性主义者的认识论，必然要提一提他们的反面，经验主义者洛克、贝克莱和休 谟。他们将感性经验提到和理性认识同等地位甚至否定理性认识存在的观点显然是错误的 。即使他们理论的提出有一定的历史意义，但是不能因此而否认他们理论本身的错误性。 康德在他的《纯粹理性批判》中严厉地驳斥了休谟的说法，虽然这本书的重点在于揭示纯 粹理性主义的局限性。显然，像笛卡尔、斯宾诺莎和莱布尼茨等理性主义哲学家们的理论 也有不完善之处，也有局限性。但理性主义哲学依然在发展。而他的反面，经验主义哲学 则完成了它的历史使命――将人从宗教中解放出来。       这样，我们就从方法论、形而上学和认识论三个方面理清了理性主义的哲学脉络。理 性主义诞生于希腊，由随着亚历山大帝国和罗马共和国传播到欧洲南部，又随着日尔曼人 的入侵被带到整个欧洲，曾经一度与宗教结合，又最终从宗教中解放出来，深深地镶嵌在 整个西方哲学史中，同时影响着西方乃至整个世界的科学、经济和政治的发展。  
     二、    理性主义哲学对数学和自然科学的影响 1.  欧几里得几何     欧氏几何的完整形式见于欧几里得的《几何原本》。但是欧氏几何绝对不是欧几里得 一个人的工作，而是古希腊几何学学家们集体智慧的结晶。这些几何学家有些本身就是哲 学家，比如柏拉图本人，有些笃信柏拉图的理论。欧几里得的工作只是把前人的定理和自 己的定理整合起来，并把前人定理中证明不严格的地方加以严格化。     其实，欧氏几何是一个说明柏拉图的型相论的最好的范本。在我们的现实生活中没有 完美的直线、三角形、圆、球体等几何学图形。就拿球体来说，地球也好，篮球也罢，离 完美的球体总是差那么点，因此，它们都是"球体"这个几何学上的"型相"的"投影" 。     当然，几何学的最初发源是来自于测地术。但是，如果没有加入严格的"理性"，比 如逻辑学，那么测地术还只能是测地术，而不可能变为几何学。     最后要提到的一点是，《几何原本》中不仅有纯几何学的内容，也有关于数和形的结 合，将比例数等怎样作用于几何图形。由此可见，数形结合不是笛卡尔的首创。   2.  牛顿力学     牛顿力学依然是一个集体智慧的结晶。哥白尼、开普勒、伽利略等人的工作不可忽略 ，特别是伽利略。在这之前，伽利略做了很多实验，最著名的当然要数自由落体实验。根 据实验得出了重物和轻物下落的速度相同的结论，并推出了自由落体定律。     我们可以看到，虽然自由落体定律的得出运用了实验，但是如果没有理性的参与结论 是得不出的。这里的理性指两方面。首先，实验的设计是需要理性的。伽利略根据对自然 界事物的观察，给出一些猜想（型相），再根据这些猜想设计出验证猜想的实验（投影） 。这是一个理性的过程。第二，从结果上来讲，自由落体定律对于地球上的物体是普适的 ，不仅对于重物如铅块（逼近型相的投影），对于轻物如羽毛（离型相差距教远的投影） 照样成立。但是由于羽毛轻，受到空气阻力影响大，在没有抽空机的情况是不能用实验验 证的。因此，伽利略把通过实验观察得出的结果推广到所有包括不能用实验验证的情形这 本身是一个"理性"的过程。     牛顿则比伽利略更进了一步。将自由落体定律，推广到所有的所有受力物体运动的情 况。这就是著名的牛顿第二定律（加速度定律）。如果说牛顿第二定律是一个实验定律的 话。那么牛顿第一定律则是一个"理性的产物"，虽然这个"理性的产物"也需要对一些 实验的观察。牛顿第一定律称不受力的物体保持静止或匀速直线运动。这个定律"不受力 "的前提条件是不能被满足的，因此也是无法验证的，虽然我们可以做一些实验去趋近。     至于从牛顿最初的三大定律演绎出的如动量定理，动能定理等，更是理性的过程，是 笛卡尔"理性链条"中的某些段落。而牛顿的《自然哲学的数学原理》这本著作采用和欧 几里得的《几何原本》、斯宾诺莎的《伦理学》一样的体例写成，则更说明了理性主义对 牛顿力学的绝对影响。如果伽利略、牛顿等没有受过严格的逻辑训练，光靠对现实世界的 观察是绝对不可能完成这样的创举的。   3.  解析几何     解析几何是近代哲学之父，理性主义哲学家笛卡尔的杰作（虽然数形结合的分析方法 最初并非出自笛卡尔，笛卡尔的最大贡献在于引入了坐标系）。在前面介绍理性主义哲学 基础时就提到，解析几何体现的是打破各个学科之间界限，普遍联系的理性主义方法论。 而解析几何本身的研究对像只是欧几里得几何中的内容，不是一门全新的学科。利用解析 的方法解决几何学问题，依然需要用到演绎、推理等"理性链条"上的环节。   4.  狭义相对论     如果说牛顿力学的起源更多地出自对自然界的观察，那么爱因斯坦则更是一位理论物 理学家。虽然在此之前，已经有一些实验现象表明牛顿力学对高速运动的物体不成立，但 是狭义相对论的整个体系的建立，几乎出自爱因斯坦的理性思考，这个过程和前面科学家 的探索没有本质的区别。当然在这之前洛仑兹也作了一些铺垫性的工作。   5.  非欧几何与广义相对论     如果说欧氏几何的起源来自实际应用（测地术），那么非欧几何则完全出自罗巴切夫 斯基、高斯、黎曼等数学家的"理性"天才，虽然它们最后在广义相对论上找到了相应的 应用。     欧氏几何中有一个著名的第五公设，即过直线外一点能且只能作一条直线与之平行， 它的等价形式是三角形内角和等于180度。这一公设的公理性一直令后来的研究者怀疑。     罗巴切夫斯基创造性地把第五公设换成三角形内角和小于180 度，推出了一套和欧氏 几何一样严密的几何学体系，被称之为"罗氏几何"或者"双曲几何"。     同样的，高斯和黎曼将第五公设变为"三角形内角和大于180 度"，同样得到了另外 一套几何学体系，我们姑且把这一体系称谓"黎氏几何"、"椭圆几何"或"狭义的黎曼 几何。当然高斯和黎曼是用的笛卡尔的解析方法，但是，历史表明，高斯其实是受了罗巴 切夫斯基启发的。黎曼的工作不仅止于此，他还将非欧几何、欧氏几何甚至一般的曲面统 一起来，形成一个新的更全面的几何学体系，我们称这个体系为"黎曼几何"或者"广义 的黎曼几何"。     而广义相对论则是在这种"广义黎曼空间"（更正式的术语为"洛伦兹流形"，而其 中的一个子集"黎曼流形"为度量张量处处为正的流形，对应于"黎氏几何"加"欧氏几 何"）中的物理学。在广义相对论中，时空就是一个一般的洛仑兹流形，物质和能量分布 所产生的引力表现为空间的曲率，而广义相对论场方程的求解，就是根据一定的物质能量 分布所对应的曲率分布，反推出相应的度量张量分布，而这个度量张量就决定了物质的运 动方式，进而反过来影响物质和能量的分布。  
      可以看到无论是非欧几何还是广义相对论，离我们的感官应验已经越来越远了，虽然 广义相对论依然可以通过实验证明其结论的成立。然而，现代数学更加向抽象化发展，没 有非常严密的逻辑思维能力是无法想象的事情。   6.  信息论     如果说前面关于几何学和物理学的讨论更在于介绍理性主义哲学对它们的影响，那么 这里介绍信息论，则在于从信息论的角度说明理性主义哲学家们所提出思想的合理性，特 别是其中的认识论部分。信息论之所以有这样的功能，在于信息是人类意识认识外部物质 世界的媒介。     信息是一种对"不确定性"或者说"偶然性"的度量。如果我们对某事物确知，也就 是说是一个必然事件，那么这件事情的发生对我们来说就不产生信息。反之，如果某事物 对我们来说是"偶然"的，那么肯定是我们对此事的信息不全部了解。一个简单的例子： 若我们对对骰子的初始状态，掷骰子的手的翻动情况，骰子所受重力，骰子与空气摩擦， 骰子与桌面摩擦等信息全部知晓，那么掷骰子这一事件间就是一个必然事件。 （http://chenqi1231.blog.163.com/blog/static/30757772008111104345530/）     由此可见，斯宾诺莎对"偶然性"的否定有具有跨时代意义的。但是，斯宾诺莎提出 的一个"全知全能"的上帝的形式不可能被一个普通的人达到，只能看作是一个理性的模 型。因此，对于人类来说，莱布尼茨的理论更加恰当。   7.  信息论与群论、拟阵论     信息论传统的数学研究方法是分析。信息论与群论看似两门互不相干的学科。但是在 2002年Terence Chan和Raymond Yeung发表在IEEE Transaction on Information Theory 的文章On a relation between information inequalities and group theory 建立这两 门学科之间的联系。Chan的后续研究表明，信息论和群论之间的关系关键在于随机变量的 熵达到最大值时其分布类似于在群上取得一个拟平均结构。也就是说，群涵盖了随机变量 的某些特性。这再次诠释了笛卡尔的普遍联系的理性主义观点。     拟阵理论对大多数人来说比较陌生，即使是数学专业出生的人。这是一门诞生于1935 年的新的代数理论。拟阵理论将线性空间（矩阵）和图论中的共同点抽象出来，形成了一 门更加广泛的研究集合中元素间独立或相关关系的抽象代数理论。可以说，拟阵理论本身 就是笛卡尔哲学的体现。但是，如今拟阵理论又被用于信息论，用拟阵基集中的元素代表 独立的信源，获最终求得多源多宿正交网络的信道容量。拟阵理论以及拟阵理论在信息论 的应用，不仅体现了笛卡尔的普遍联系的哲学观点，也支持了柏拉图的型相说，即在线性 空间、图、信息网络之间存在着某种共同的型相，而他们只是这些共同型相的不同表现形 式（虽然不能说是投影）。     而对于笛卡尔普遍联系、打破学科间壁垒的更新、更一般的研究出现在麻州大学的 Weibo Gong教授的研究课题中(http://www.ecs.umass.edu/index.pl?id=4604。      理性主义对其他自然科学如化学、生物学的影响也是存在的，虽然不像物理学、信息 论那么显著。比如，在化学中某些化学物质种类和群有共同的型相。   三、    理性主义对经济学与政治学的影响略谈     理性主义对经济学和政治学的影响也是显然的。经济学来讲，数学越来越多地在经济 学中应用是理性主义哲学思想的一个体现：绝大多数诺贝尔经济学奖得主都是数学家。但 是，理性主义对经济学的影响绝对不仅仅局限于数学的应用。对于政治学来讲，本身像柏 拉图、斯宾诺莎等理性主义哲学家有基于自身哲学体系的政治学，只是他们的政治理念未 必被付诸实践。而列奥. 斯特劳斯吸取了柏拉图和斯宾诺莎等理性主义政治学精华的新古 典政治学则是一段理论和实践结合的完美演绎。他的学生亲任美国布什政府国防部部长， 给美国的政治注入了理性的力量。 http://www.scuphilosophy.org/ScholarsLibrary_display.asp?userid=611&art_id=367   四、    写在结尾的开端     20世纪后半叶，随着信息时代的到来――计算机的出现、香农信息论的诞生，标志着 理性主义的对人类的影响进入了一个新的时期。信息是"意识"与"物质"的媒介。而对 于这个"媒介"的更深刻理解将对人类社会产生重大变革。进入21世纪，信息传媒给我们 的生活带来的变化有目共睹。然而，我认为，变革将绝不仅仅限于此，信息科学和医学、 心理学甚至伦理学、政治学等关于"人"的科学的结合带来的变革将更加巨大。我们拭目 以待。     往往以理性主义对立面出现的除了被康德判了死刑的典型经验主义外，还有人文主义 。诚然，人文主义对人性的尊重是值得肯定的。但是，这种对人性的尊重要限定在"理性 "范围内，否则必将变成对人性的放纵，出现民粹主义、无政府主义等非理性恶果。法国 大革命后期的恐怖时期、美国六、七十年代的性解放运动以及中国四十年前左右发生的事 情，都是人性放纵的恶果。医学、心理学、伦理学、政治学等则可以被看作是理性主义在 "人"的方面的应用。     由此，理性高于人性，人性需要受到理性的制约。任何过分强调人性的观念都最终将 把人类带到痛苦的深渊。而只有理性主义才是至高无上的善，才能给人类带来终极的幸福 。   参考文献（我将参考文献列于此，便于大家查找，但由于不是专业论文，所以不在文中标 出引用，参考文献的格式也未必全面） 1 C.C.W.泰勒 主编 劳特利奇哲学史 第一卷 从开端到柏拉图 2 大卫.弗莱 主编 劳特利奇哲学史 第二卷 从亚里士多德到奥古斯丁 3 约翰.马仁邦 主编 劳特利奇哲学史 第三卷 中世纪哲学 4 勃兰特.罗素 西方哲学史 5 威尔.杜兰特 哲学的故事 6 卢卡西维茨 亚里士多德的三段论 7 约翰.科廷汉 理性主义者 8 T. Chan R. Yeung  On a Relation between Information Inequality and Group Th-   eory 9 J. Oxley  Matroid Theory 10 R Dougherty, C Freiling, K Zeger  Matroids, Networks and non-Shannon Infor-    mation Inequalities 11 汪晴川 关于洛仑兹流形与广义相对论的邮件 12 张驰 关于Weibo Gong教授的水源站内信 13 列奥.斯特劳斯 自然权利与历史 14 褚毅平 关于布什原则的邮件

如何有效运用券商研究报告

对研究报告的运用关键在于你从哪个角度去看。比如，他的推论合理不合理，有没有你没想到的地方。是不是有明显的破绽。而且，看报告也要当心一点，券 商基金都是市场的参与者，他们都是有立场的。关键是看看他们的思路，和分析的方法，有些时候是有启迪的。

1、屁股决定立 场，出报告的金融机构大多是这个市场的参与者，他们的观点如果不带感情色彩是不可能。单纯的感情色彩还没什么问题，怕的是故意搞的报告，在这个圈子里都应 该清楚，大报上搞篇报道5 万也能搞定了。所以在这个市场里你不要相信任何人只相信自己的判断才行。读报告需要学的是他的思路和分析能力。比如东方电机的报告说好了，虽然也大涨了， 如果你学这个方法你就上当了。一个很简单的思路应该是这样的，缺电，谁最挣钱？电网？不对，电网的传输量是定的，发电总量不上去，他怎么可能多利润呢？原 来的电厂？也不对，电厂就那么大的装机容量，300W 的不可能发出500W 的，电价不涨还是那么点利润。那是谁，就是造发电机的啊，因为要多发电只有新造电厂啊，看一看造发电机的企业除了东方电机还有谁，600786 牛吧？他都那么牛了，东方电机不涨才怪。学者生，仿者死，思路才是最重要的。

 

2、闭门早车，这个是很多调研员的通病。不去 实地，就对着财务数据想文章。想对了也行，问题是通常会想错。最近有一份报告正好分析到了我所关心的一个产品的价格，我一开始还很兴奋，仔细一看，做出来 的产品价格变化图表居然和我是一抹一样的。就是直接上网抄的产品报价。虽然整个报告象摸象样了，内在风险却一样很大，所以大家对于实地的调研报告要多关 注，尽管很多傻瓜去了实地也搞不清楚真东西。

 

3、调研报告通常这个过程是这样的，调研部门调研通常是一个看好行业的所有企 业，而资金部会选择一两个企业来做。这个时候你会发现，报告传出来的企业没做，同行业的另一个企业却做了。这点千万要当心。当某一家连续发某个公司的报告 的时候，要关注同行业他没报告的，但是股票价格却很低的

 

4、财务低能，这点通常大家不会注意。可是有很多分析员估计也就是 混口饭吃不好好干活。随便举个例子，比如600824，中金的报告分析是一般。他分析了土地升值的隐藏利润，和商铺的升值利润。却不去分析财务结构。土地 别人是每年折旧的，可是上海的土地在每年升值。商铺虽然他们想到了升值利润，却看不出别人把商铺全放在存货里。当然别人这么做的目的是处于避税，国家的税 制调整完了之后这块就会显露出来的。仔细看一看，他的资产净值就高的吓人。

 

5、证券市场水很深，任何变化都有可能发生的， 报告一定要跟踪，就象跟踪企业一样。单个的报告做的再好都是没有什么实际意义的。很多朋友可能以为拿到了报告就和机构信息一样了，这点是不对的．事实上任 何一个报告做的最好不过就是发现问题，真的解决问题还是需要很多途径的．我不知道大家资金量怎么样，如果想搞私募的话，发现问题之后实地调研是很必须的， 攻关调研也是一门学问，不要象有些调研员傻乎乎的去了等于没去．

 

6、行业报告和宏观分析一定要仔细读，大部分优秀的调研员 可能精通某个企业．但是对于宏观经济的把握不是什么时候都准确的，作为股民来说，如果单纯的想脱离行业抓个股，事实上长久来看很难成功，除非的你资金量小 的可以不计．跟大庄做超牛，在这个市场里只有三种人，第一种，老鼠仓，他知道底牌的；第二种，做行业分析能够精确的预计后续业绩的；第三种，确实市场经验 非常丰富，不是一般人可以比拟的．千万不要靠技术分析来分析什么东西，对于主力来说，关心的只有量价，反正拉升之前手里的筹码要足够，市场换手要充分．至 于你们谁拿着是你们自己的事情，反正我多就行．而洗筹的方式多种多样，你靠技术也许能成功个一两次．多数时候还是被洗出去。操盘手筹码拿够了，图形做好 了，资金部调不钱来，你照样趴着。要想有足够的持股信心，你必须有坚实的行业和企业分析能力．

 

7、对于报告的解读必须放在 充分认识大势的环境下．除非有那种完全低估和绝对低价的股票你可以一仓打满，大多数时候你还需要考虑大势的．刚才说过做报告的都是有立场的，大多数机构都 是不得不在这个市场里的，所以他们通常会有很多死多头，任何时候都认为股票是好的应该涨的，如果你去那么做，死得会很难看．

 

综 观各大证券研究所的研究员风格有多种多样。有的是看个股的形态推出应时的报告，类似于一般媒体的股评，这类报告往往推出时已经涨幅较大，而且已经脱离了底 部，如果不能及时退出，十有八九会套。因此如何辨别非常重要。一般涨幅过大的股票要等成交量萎缩才能考虑。如果个股分析报告出现在股价相对底部，技术指标 和均线系统均上涨，并且成交量放大，应及时介入。 当然每天大量的分析报告并不是都有用的，有的也就仅仅是了解而已。对一些目前不具备买入条件的个股，应该把其存档，一旦跟踪一段时间，技术上符合介入要 求，那时再拿出来仔细阅读，可能更有价值。